了解投资工具特性来规避风险 - 证基会图书馆.pdf

102年金融知識普及計畫社區大學講座 了解投資工具特性來規避風險 主講人：謝偉國 副總 1 提要 (一)各類投資工具比較與介紹 (二)投資工具之運用 (三)投資風險之規避 (四)結論 人生的收支曲線-早知道就更好 3 擁有現金流的觀念 被動收益: 你有幾條的水管幫你加水呢？ 主動收入: 如投資獲利、 如薪資、執行業務所得 租金收入 ?? 歲(不在為錢工作了 ) 預計退休 歲(資產 ) 現在 歲(資產 ) 不可控制支出: 可控制支出: 如稅款、投資費用 如生活開銷、休閒消費 4 金融市場理財工具 一年下短期金融工具交易市場 一年上或無限期金融工具交易市場 1.現金及約當現金 2.短期票券 1.債券市場 3.附買回與附賣回交易 公債、公司債、金融債 4.金融業拆款 貨幣市場 資本市場 2.權益市場 5.貨幣基金 特別股、普通股、存託 憑證 金融 以外匯銀行為中心，由 市場 因應匯率、利率與股 進出口商、中央銀行以 債的波動，於是便產 及外匯經紀商等，各基 生了規避此種風險的 於本身之目的而進行買 外匯市場 衍生性 衍生性金融商品 賣外國通貨的市場 金融商品 如 :外幣存款、外匯套利、外匯保証 市場 如：期貨、選擇權、認購 金交易、無本金交割遠期外匯交易 （售）權證、金融交換 5 理財工具的介紹 投資工具 說 明 是最穩定安全的理財方式，依目前存款利率約 1%左右。但在全球擔心通貨膨脹(約 定期存款 3%)的今天，扣除消費者物價年增率後 ，實質利率更低，若因求現而提前解約則利 息損失相當可觀。 報酬率較高，缺乏法律保障，憑據的是個人信用，倒會風險高，太多個人因素已 互助會 逐漸沒落的投資方式。