中国铝行业发展研究.doc

我国铝行业概述 一、铝产业链概述 铝作为全球产量最大的有色金属，被广泛应用于建筑、包装、交通运输、电力、航空航天等领域，是国民经济建设、战略性新兴产业和国防科技工业发展不可或缺的重要基础原材。 领域 具体应用 建筑 1、建筑物构架、屋面和墙面的围护结构、骨架、门窗等 2、粮食仓库，盛酸、碱和各种液态、气态燃料的大罐，蓄水池的内壁及输送管路 3、公路、人行和铁路桥梁的跨式结构、护栏 4、建筑施工脚手架、踏板和水泥预制板模板等。 交运 1、汽车壳体类零件，如缸体、缸盖，离合器罩，变速箱壳体等 2、汽车支架类零件，如方向盘骨架，底盘总分支架 3、汽车重要部件，如活塞，轴瓦，铝车轮，水冷散热器，空调用冷凝器 电力 1、导电体中是以高压架空输电线用铝为主 2、纯铝线由于其强度较低，一般在低压线路应用 3、在室内配线系统中的应用包括绝缘铝导线、母线通道、接头等 包装 1、大型刚性包装容器，如集装箱、冷藏箱、氧气瓶和液化天然气罐等 2、铝箔制成的软包装袋，主要用于食品和医药工业及化妆品行业 3、用铝箔制成的半刚性容器，如盒、杯、罐、小箱等 4、电解电容器材料 表1 铝在各行业中的应用 中国是全球最大的铝消费国，约占全球总消费量的1/3，其下游消费主要集中于建筑、交通、电力、机械等行业，其中建筑、交通占比最高，分别为28％和18％。 图1 中国原铝消费结构 铝的产业链主要由铝土矿开采、氧化铝提炼、原铝生产和铝材加工四个环节组成：首先是铝土矿开采，再通过对铝土矿溶解、过滤、酸化和灼烧等工序提炼出氧化铝，然后通过电解熔融的方式制备电解铝。电解铝经过重熔提纯后可进一步加工成各种铝材、铝合金以及铝粉等。 图3 铝行业产业链 铝产业链在技术升级中不断延伸，由最初的简单铸造压延挤压向精密加工领域扩展，不断拓展铝应用领域，目前广泛应用在新兴领域如高铁、城市轨道、太阳能板、电动汽车、核电等。最高技术的铝深加工是应用在电子设备、汽车和航空领域的高压电子铝箔、钎焊箔等。 二、上游产业链 1、上游产业链及成本分析 铝的上游产业链包括铝土矿开采、氧化铝提炼和原铝生产。 图4 原铝的产业链结构与成本结构 原铝的生产比较简单，主要依赖资源和能源。氧化铝+电，共占整个生产成本的80%以上。 2、铝土矿 根据美国地质调查局（USGS）必威体育精装版数据：全球共有铝土矿资源储量283亿吨，分布主要集中在几内亚、澳大利亚、巴西三大巨头，合计储量占全球的57%。2010年全球铝土矿产量为2.3亿吨，储采比高达122倍，产量分布主要集中在澳大利亚、中国和巴西，合计产量占全球61%。 图5 全球铝土矿储量分布 图6 全球铝土矿产量分布 中国铝矿总量为7.35 亿吨左右，集中分布在山西、贵州、河南和广西4省，约占全国总储量的90.9%，其余拥有铝土矿的15个省、自治区、直辖市的储量合计仅占全国总储量的9.1%。 我国铝土矿除了分布集中外，以大、中型矿床居多。储量大于2000万吨的大型矿床共有31个，其拥有的储量占全国总储量的49%；储量在2000—500万吨之间的中型矿床共有83个，其拥有的储量占全国总储量的37%，大、中型矿床合计占到了86%。 图7 中国铝土矿资源分布 2011年，中国铝土矿消费量约9000万吨。其中，自产量4600万吨，进口量约4400万吨，自给率51.1%。未来中国的铝土矿依赖进口是大趋势，中国企业急需加大内部找矿、探矿力度，以及加快海外矿山收购步伐，以保障未来的原材料供给。 3、氧化铝 2012年全球氧化铝产量约9570.5万吨。其中，中国产量3759万吨，占比39.3%。 图8 2005—2012年我国氧化铝产量 2010年中国氧化铝消费量3126万吨。其中，进口量仅231万吨，供给缺口不大。中国的氧化铝市场已经趋于饱和，在铝土矿供给充足的前提下，完全能够保障原铝的生产需求。 4、原铝（电解铝） 2008年以来，受金融危机影响，中国原铝的产能利用率下降，因而产量增长缓慢。受到2009年国家投资需求的拉动，2010年闲置产能纷纷复产，产量也大幅增长24.4%。近两年，在节能减排的大背景下，国家对电解铝行业实施限电限产政策，原铝产量增速有所放缓，2012年产量达到1975万吨，同比增长11%，占全球总产量的44.3%。 图9 2008—2012年我国原铝产量及消耗量 原铝消耗量受经济环境及国家政策的影响，增速呈现出与产量同样的变化趋势。2012年消耗量达到2095万吨，同比增长8%。 根据中国的十二五规划：预计到2015年我国电解铝消费量将达到2400万吨左右，年均增长约8.%，电解铝产量2400万吨左右，年均增长8.%。+加工费”，可以部分转移上游原材料价格大幅波动的风险，因此铝加工行业的盈利能力相对稳定。 铝加工分为变形加工