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PAGE PAGE 4 .tw/classroom/classroom.htm選擇權教室 ? 　壹、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_01.htm \l top 指數選擇權之合約規格草案　貳、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_02.htm \l top 指數選擇權基本介紹　參、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_03.htm \l top 指數選擇權基本名詞解釋　肆、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_04.htm \l top 指數選擇權之風險分析(1)　伍、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_05.htm \l top 指數選擇權之風險分析(2)　陸、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_06.htm \l top 指數選擇權之損益分析　柒、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_07.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Straddle）　捌、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_08.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Strangle）　玖、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_09.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Bull Spread）　拾、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_10.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Bear Spread）拾壹、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_11.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Butterfly Spread）拾貳、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_12.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Calendar Spread）拾參、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_13.htm \l top 指數選擇權之交易策略優點（Call Put）拾肆、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_14.htm \l top 指數選擇權之交易策略（Arbitrage）拾伍、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_15.htm \l top 指數選擇權與其他商品之比較 ? ?壹、 HYPERLINK .tw/classroom/media/classroom_m_change_01.htm \l top 指數選擇權之合約規格草案 指數選擇權雖然在產品合約設計上與指數期貨大同小異，但選擇權本身的產品型態及風險特性卻是相當複雜。在一份正規的指數選擇權合約規格草案中，通常會包括以下內容： 欄位名稱 簡易解釋 交易標的 臺灣證券交易所發行量加權股價指數 中文簡稱 臺指選擇權(臺指買權、臺指賣權) 英文代碼 TXO 履約型態 歐式(僅能於到期日行使權利) 契約乘數 指數每點新臺幣50元 到期月份 自交易當月起連續三個月份，另加上三月、六月、九月、十二月中二個接續的季月，總共有五個月份的契約在市場交易 履約價格間距 三個連續近月契約：100點接續之二個季月契約：200點 契約序列 新到期月份契約掛牌時，以前一日現貨指數收盤價為基準，向下取最接近之一百點倍數推出一個序列，另再依履約價格間距上下各推出二個序列，共計五個序列契約存續期間，於到期日五個營業日之前，當標的指數收盤價達到已掛牌之最高或最低履約價格時，次一營業日即依履約價格間距依序推出新履約價格契約，至履約價格高於或低於前一營業日標的指數收盤價之契約達二個為止。 權利金報價單位 權利金報價10點以下：0.5點(25元)權利金報價10點(含)以上，100點以下：1點(50元)權利金報價100點(含)以上，1000點以下：5點(250元)權利金報價1000點(含)以上：10點(500元) 每日漲跌幅 權利金每日最大漲跌點數以前一營業日臺灣證券交易