剥离辅业蓝星整体上市提速.docVIP

剥离辅业蓝星整体上市提速截止3月19日，已有五家左右的接盘公司，向蓝星集团旗下上市公司蓝星清洗（000598.SZ）表达了受让意愿并提交了相关材料。而这也标志着自3月5日蓝星清洗停牌拟转让全部股权以来，蓝星集团筹划整体上市迈入第二阶段。 “我们是在3月10日，接到控股股东蓝星集团《关于国有股东所持上市公司股份拟协议转让信息》函的。”蓝星清洗负责报送潜在接盘公司材料的陈俐告诉《中国联合商报》记者。就是在这个函中蓝星集团确定了拟以公开征集方式协议转让所持蓝星清洗全部国有股权的相关信息。 国有股权全部转让 根据蓝星清洗发布的相关公告，蓝星集团拟以公开征集方式转让其持有的蓝星清洗国有，占公司总股本的27.08％。这也是蓝星集团持有的所有蓝星清洗股权。 根据蓝星清洗公布时间表，国务院国资委批准股权转让计划后第一日，蓝星清洗将披露协议转让信息，之后5日内接受意向受让方报价及材料申报，第8日将确定受让方，签署股份转让及重组框架性协议，董事会召开通过预案。 对此，《中国联合商报》在联系到蓝星清洗的董秘赵月珑时，对方称这次是按照公开征集的方式进行，现在正在按照相关程序进行。 “据我所知在蓝星集团控股的三家上市公司中，蓝新清洗的产品毛利率和利润率均是最低的。而与此同时,蓝星集团旗下的另两家上市公司蓝星新材和沈阳化工，在接受母公司注资等因素的影响下，资产数量和质量却在逐步扩张强大。”谈起这次股权转让，嘉富诚投资总监、金融学博士刘健对《中国联合商报》记者表示。 “尽管如此，也并非所有的公司都有机会获得这部分股权。”根据蓝星清洗发布的相关公告，蓝星集团对受让方开出了四大要求。其中拟受让方应为国有独资企业；拟受让方或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利且无重大违法违规行为；拟受让方具备收购及重组上市公司的实力；同时拟受让方向上市公司注入的资产应当为权属清晰且可独立核算的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。 公告称，意向企业可于3月18日至22日向蓝星集团提交《收购意向书》以及相关材料，其中包括对上市公司进行重组的初步计划及时间安排。蓝星集团在综合考虑各种因素的基础上择优选择受让方。 此举似乎显示蓝星集团对股权转让成功很有把握。从上述时间表可以推测，如果届时蓝星清洗能按时间表复牌，需要国资委在3月28日之前批准蓝星集团的股权转让计划。 卖壳后可能回购资产 根据蓝星清洗3月5日发布的公告，公司将在公告刊登后30天内按照相关规定，召开董事会审议重大资产重组预案。否则，公司股票将于4月6日恢复交易，并且公司在股票恢复交易后3个月内不再筹划重大资产重组事项。 然而，谁将成为蓝星清洗27.08%股份的买家？近日，一则流传甚广的新闻似乎有所指向。“3月6日，在中国化工集团公司副总经理杨兴强的陪同下国企监事会主席吴天林一行四人到北京蓝星，考察了北京蓝星所属的北化机亦庄厂区和北京清洗厂区，还参观了北京清洗建设的亦庄厂区BDA水处理项目。 参观中吴天林表示，北京蓝星的发展体现了中国化工集团和中国蓝星总公司的文化理念和产业方向，北京蓝星的发展潜力非常大。杨兴强对此的表态则是：“继续努力，把企业做大做强。” 对此，分析人士表示，如果前述消息所言不虚，这在一定程度上可以表明，蓝星清洗所得资产仍将会留在蓝星集团内部。如此，这就需要在转让股份后对相关资产进行回购。 而据IDG创投中国区副总裁陈洪武对《中国联合商报》记者的说法，被回购的蓝星清洗资产，最有可能分散到另两家上市公司之中，其中清洗、膜类等资产将被装进蓝星新材，而TDI则将被考虑装进沈阳化工。 整体上市是最终目的 蓝星集团在去年10月引入黑石集团控股被认为是实现了战略投资者的引入。当时，黑石集团出资6亿美元收购了蓝星集团20％股权。而之后，这在媒体报道中也被认为是蓝星集团整体上市三步走的第一步。 不过蓝星集团完成整体重组改制，挂牌成立为中外合资股份有限公司，在将一部分蓝星公司股份出售给黑石后，中国化工集团仍然保留对蓝星的控股权，拥有全部剩余的80%股份。 “蓝星集团很多好项目已经通过了前期试验，但是限于资金无法付诸现实。于是蓝星集团才决定引进战略投资者。”其董事长任建清在当时如此说道。 而按照业界对蓝星集团整合的分析，第一步是引进战略投资者，第二步是对集团旗下上市公司进行整合，最后才是整体上市。 对此，陈洪武表示认同。他向《中国联合商报》记者表示：“在引进战略投资者之后，蓝星集团将对旗下三家上市公司进行整合。现在出让蓝星清洗全部股权，正是蓝星集团母公司中国化工集团整体重组改制蓝星集团中的一部分。” “在这种情况下，蓝星集团旗下另外一家上市公司沈阳化工股权最终