浅析基金投资者教育手册.PDF

基金投资者教育手册 中 国 证 监 会 基 金 监 管 部 中国证券业协会证券投资基金业委员会 2007 年 3 月 基 金 投 资 者 须 知 1、基金是长期理财的有效工具。不要把基金当储蓄、把理财当发财。 购买基金有损失本金的风险。2006年购买基金取得的收益很难重复。 不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中，更不要抵押贷款进行投 资。 2、基金的种类有很多，不同的基金有不同的风险收益特征。收益越大， 风险也越大。股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金可能取得 的收益和承担的风险逐步降低。 3、基金宜长期持有，不宜短线频繁炒作。 4、注重分散投资，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。 5、要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，投资与风险承受能 力相匹配的产品。 6、要到合法场所购买合法基金管理公司的产品。规范机构和产品名单 可到中国证监会网站（）或中国证券业协会网站 （）查询。 7、并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。 8、并非购买新基金比老基金更好。购买业绩一直比较优良的老基金的 产品能取得更好的投资收益。 1 基金投资者教育手册 基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势 和特点。随着我国上市公司股权分置改革、证券公司综合治理、 清理大股东资金占用和上市公司违规担保等基础性制度建设的 顺利推进，证券市场的深层次矛盾和结构性问题逐步得到解决， 市场效率得以提高，基金业保持了快速健康发展的良好势头。中 国证监会在促进基金业发展的同时加强严格监管，努力夯实行业 发展基础。通过完善法规体系，强化日常监管，积极推动创新， 稳步扩大开放等措施，基金业初步形成了多元竞争格局，基金管 理公司的竞争力不断提升，基金规模不断扩大，给投资者提供了 一个很好地进入证券市场、分享我国经济增长的方式。但是，基 金给投资者带来的高额回报，也使一些投资者忽视了基金背后的 投资风险，把预防性储蓄也投资到高风险的资本市场中，有的甚 至以住房等为抵押贷款购买基金，这就给基金市场的健康稳定发 展带来了很大的隐忧。很多新入市的投资者看到 2006 年基金获 得巨大收益的同时，往往忽略了 2006 年取得收益的投资者，其 中相当多的是在2004年和 2005年甚至更早时间入市的，他们曾 经经历了相当长时间投资损失带来的痛苦和煎熬。因此，新入市 2 的基金投资者一定要树立正确的理财观念，了解基金，了解自己， 了解市场，了解历史，了解基金管理公司，做明白的基金投资者。 一、 关于了解基金 （一）基金的定义 证券投资基金（以下简称基金）是指通过发售基金份额，将 众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管， 基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共 享、风险共担的集合投资方式（见图1）。 （二）基金的当事人 我国的基金依据基金合同设立，基金投资者、基金管理人与 基金托管人是基金的当事人。 1、基金投资者。 3 基金投资者即基金份额持有人，是基金的出资人、基金资产 的所有者和基金投资收益的受益人。按照《中华人民共和国证券 投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）的规定，我国基 金投资者享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的 剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，依据 规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议 事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料，对基 金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行 为依法提出诉讼。 2、基金管理人。 基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要 职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风 险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人 在基