完善国有商业银行公司治理刻不容缓.docVIP

完善国有商业银行公司治理刻不容缓一、国有商业银行公司治理的特殊性 （一）国有商业银行较一般企业涉及的委托代理关系更为复杂 一般企业的公司治理所要协调的主要是股东与经营者的委托代理关系，公司治理机制的设计就是要消除他们之间的信息不对称，并通过行之有效的约束与激励机制，降低代理成本，保护股东及其他相关利害者的利益不受经营者的机会主义行为和道德风险的侵害。而商业银行的委托代理关系则更为复杂，这里主要涉及到了四个方面：存款人和银行、股东和银行、贷款人和银行以及监管者与银行。这四方面都存在着一定程度的信息不对称。银行的公司治理除了要解决一般公司所面临的股东与经营者之间的委托代理关系以外，同时还必须处理好存款人、贷款人和监管者与银行的关系。这就使得商业银行的公司治理机制的设计更为复杂化，难度系数更大。 （二）国有商业银行的公司治理应更加注重对债权人利益的保护 从狭义的公司治理定义我们可以看出，一般企业的公司治理目的是为了保障股东利益最大化，尽管后来有人将其扩展为所有利害相关者的利益最大化，但在研究公司治理的过程中，人们的着重点依然是公司的股东。而国有商业银行在公司治理机制的设计过程中其特殊性之一便是它更应为关心债权人的利益。这一点我们也许可以从商业银行的资产负债表里得到启示。与一般公司相比，商业银行的资产负债率水平相当高，且依据巴塞尔协议，商业银行的资本充足率最低要求是达到8%，可见银行高负债经营的特点。由于商业银行资产经营过程中产生的风险主要由债权人承担，于是，银行对债权人的责任与对股东的责任相比就显得更为重要了。 （三）完善国有商业银行公司治理结构的前提是必须确保国有股控股 现代产权理论认为能够有效实现外部性内在化的私有产权安排是最有效率的产权形式。但是我国政府目标的实现及制度环境共同决定了我国国有商业银行产权制度改革目标应在保持国有股控股的情况下实现有效的公司治理机制。 二、国有商业银行公司治理目前存在的问题 （一）从内部治理来看，我国国有商业银行的公司治理机制存在着一系列的缺陷，而目前这些缺陷已经明显地影响了国有商业银行的经营效率和竞争力的提高 1．所有者缺位 所有者主体明确、产权明晰是一个建立和运作有效科学的公司治理机制的前提条件。我国宪法规定，国有资产的所有者是全国人民，现实中由国家代表人民行使所有权和经营权。而国家是一个虚置的主体，这就导致了所有者不明确，委托人缺位，委托代理关系不够完善，势必造成各权力主体的角色移位、职能扭曲和行为边界的混乱，影响到对经营者的选择质量和对经营者行为监督的效率，进而使公司治理结构的运作效果蒙上阴影。事实上，真正掌握着国有商业银行剩余控制权的是政府官员和银行行长，但他们并非享有法定的剩余索取权，由于产权主体形同虚设，无法形成有效的人员选择和约束激励机制，也就无法促使政府官员和银行行长为提高银行资金的使用效率，并确保银行资产的赢利性、安全性、流动性相一致，提高银行综合竞争力而努力。同时，由于产权边界不清，各方利益集团都想代替国家行使剩余索取权，于是，针对信贷资金展开争夺战，导致稀缺资本常常流到了那些利用裙带关系而不懂投资的阶层手中，而不是急需资金进行投资的企业，资金的无效配置也造成了国有商业银行不良贷款比率居高不下，资产质量明显偏低，信贷风险加剧的局面。 2．政企不分 所有权和经营权不分，行政权和经营权不分是我国国有商业银行与西方现代商业银行相比的一大特点。这首先表现为国有股东的利益目标具有双重性，一方面作为银行股东自然应关注银行的利润目标，关注银行在运营过程中其资本是否得到保值甚至增值；另一方面，作为政府，势必负担起更多的职能，因此在作决策时当银行利益与政府目标发生冲突往往会放弃银行利润目标而尽力维持政府目标的实现。于是转轨时期，在政府主导下，大量的银行资金流入了经营机制不完善的国有企业和内幕交易现象严重的房地产企业，而真正支持这些年来中国经济高速发展的民营企业却普遍缺乏有效的融资渠道，银行也因此产生了大量的不良贷款。 3．国有商业银行公司治理框架不健全 吴敬琏教授在《现代公司与企业改革》一书中写道“所谓公司治理结构，是指由所有者、董事会和高级经理人员组成的一种组织结构”。人们将股东会、董事会、监事会和经理相互制衡共同实施对公司的治理称作内部治理即法人治理结构。国有商业银行隶属于国家独资机构，产权主体的一元化使得目前并不存在股东会，党委实际上扮演着董事会的角色，而职工代表大会履行的是监事会的职能。由于缺乏规范的法人治理结构框架的保障，很难想像国有商业银行内部是否能够充分地发挥公司治理效应。事实上，在目前的治理条件下，由于缺乏多个所有者相互竞争施压，国有商业银行往往难于保证决策的科学性，政府的社会目标抑制着银