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上市公司内部控制信息披露探析【摘要】内部控制信息披露在对各上市公司的监督与管理方面发挥着不可替代的作用，是证券市场健康发展的有利保证。本文将着重对我国上市公司内部控制信息披露的现状及存在的问题进行分析，并提出相应的改善建议。 【关键词】上市公司；内部控制；信息披露 构建完善的内部控制体系是目前我国上市公司的迫切需要。20世纪90年代以来，随着国内外一些知名企业的财务造假丑闻的曝光，例如安然事件、中航油事件、长虹事件、伊利事件等等内部控制失效的案例都给我们敲响了警钟。公司所披露的内部控制信息的质量，不仅反映自身是否已经建立完善的内部控制系统和对信息披露责任的认识，更影响到投资者、债权人以及监管者的判断和决策，因此完善上市公司内部控制信息披露具有重要的理论和现实意义。 一、内部控制信息披露的含义及影响 1.内部控制信息披露的含义 内部控制信息披露是管理当局自愿或着按照既定的披露要求将企业内部控制完整性、合理性和有效性评价的信息以公开报告的形式提供给利益相关者，供市场理性判断价值，以满足利益相关者合法权益的一种行为。内部控制信息披露建立在董事会和管理当局对内部控制评价的基础上，为了解内部控制的设计是否适当、执行是否有效，企业管理当局定期根据一定的标准对本单位内部控制设计和执行的有效性进行评估。 2.内部控制信息披露的的影响 （1）从内部控制信息的供给方看 首先，从信号传递理论看，在充满信息不对称的资本市场上，优质公司为了区别于那些较差的公司，就有动力将自己所有的私人信息――比如内部控制完善、有效，向资本市场提供，从而引导优质资源流向自己的公司。这是对自愿披露内部控制信息最广为接受的解释。 其次，企业管理当局或董事会对其内部控制进行评估并对外报告，可以改善管理、减少舞弊，从而提升企业价值。一方面，内部控制信息披露可以提高企业管理当局对内部控制的意识，从而改善企业内部控制环境。另一方面，提供内部控制信息披露的前提是对内部控制的设计和运行进行了解、记录和评估，这个过程可以发现内部控制中存在的问题，并加以改善。 最后，对于上市公司的高层管理当局或者董事会，内部控制信息披露是解除其受托责任的一种方式。内部控制信息披露的目的在于表明企业的内部控制是否有效。建立一套完善并有效执行的内部控制是管理当局的职责。也正因为如此，管理当局对本企业的内部控制最熟悉，最有能力对其进行评估。通过对企业内部控制的评估并将结果报告给投资者，实际上是向委托者证明自己已经尽了经营管理之责。 （2）从内部控制信息的需求方看 首先，在信息使用者群体中很大一部分是投资者，对他们来说，其自身利益最终由上市公司的价值决定，也许通过股票价格，也许通过股利。所有增进上市公司价值的因素，同样也是增加投资者价值的因素，所以内部控制信息披露会通过提升上市公司的价值而增加信息需求者的利益。 其次，内部控制信息披露对信息使用者的直接效用是，告诉投资者、政府部门、合作伙伴，该公司所提供的财务报表在多大程度上可靠、公司的长期生存能力和成长性如何、是否在循规蹈矩地运作，从而为他们的决策提供依据。内部控制信息披露对信息使用者的价值视整个资本市场参与者的构成（特别是投资者的结构）而定。在个人投资者比较活跃的资本市场，对内部控制信息披露的需求就会比较强烈。 二、上市公司内部控制信息披露的现状及问题 通过对我国上市公司内部控制信息披露的情况进行分析，笔者发现我国上市公司内部控制信息披露的形式化严重。一般性上市公司缺乏自愿披露的动机，披露往往只有简单的一句话，而且内容之间不具有可比性。主要问题有以下几个方面。 1.内部控制信息披露的规定未完全执行。上市公司年度报告中，监事会必须对公司是否建立完善的内部控制制度发表意见，但仍有部分企业未按照规定进行披露，而对于大多数公司在披露内部控制信息时也只是流于形式，往往只有“公司建立了完善的内部控制”或者“本公司在过去的一年中注重对内部控制制度的建设、重视已有制度的执行”之类的简单评语，信息披露各方对内部控制缺乏统一认识。例如内部控制制度描述的侧重点不同。目前，一半以上的公司对内部控制制度的描述只是泛泛而谈，其余的公司对内部控制制度进行了较详细的描述，但是披露的侧重点不同。企业在披露内部控制信息时，经常以内部管理制度来代替内部控制制度，重视产供销环节的程序控制，忽视内部控制结构的整体协调，较少涉及全面预算控制、职工素质控制、内部报告控制、信息系统控制等；重视对实物的控制，忽视对行为者的控制。 2.注册会计师对再融资企业内部控制的鉴证意见，从格式到内容都没有统一，这样的鉴证意见使得信息使用者无所适从。中国注册会计师协会虽然于2002年发布了《内部控制审核指导意见》，但是该