2016财务管理（主编丁元霖-立信会计出版社）银行信用.docVIP

商业信用的优缺点 优：1.使用比较方便2.与银行借款融资相比，限制条件较少，选择余地较大。（商业信用筹资与商品效益同时进行，属于一种自然筹资，无须作出特别的计划，也无须经过双方企业以外的其他部门审批。）3.如果没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息应付票据，则饭店利用商业信用筹资并不发生筹资成本。（商业信用方式除了部分形式有较低利息外，一般无须支付占用费和筹资费。） 缺：1.所筹资金使用期限较短2.对应付账款而言，如果放弃现金折扣，需负担很高的资金成本3.对应付票据而言，如不带息，可利用的机会极少，如带息则资金成本较高。 银行信用 短期银行借款（简单了解）:在会计上属于流动负债，向银行借入的，在一年（含一年）或长于一年的一个营业周期内偿还的借款。 概念：指旅游饭店为解决暂时的需要而向银行借用的款项。会计上的会计科目是：短期借款。 注意借款对象是银行和其他金融机构；条件：必须还本付息 B．票据贴现：p40 C．抵押担保借款:p41 2．长期负债: 长期负债是指偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付长期债券、融资租入固定资产应付款等。 为何长期债务融资是经营者常选择的途径：饭店经营所需的能够长期使用的资金，主要有两方面来源，一是投资者投入的资本，二是向外举借长期债务。饭店为了增强其竞争力，需定期对设备、设施进行更新改造，这就需要一大笔资金投入，而这笔资金仅仅靠饭店本身的经营积累是远远不够的。倘若待饭店通过自身的积累筹措到足够的资金后再去投资，可能会使饭店设备老化，服务质量降低，在同行业中失去竞争力。如果让投资者增加投入资本，一方面需要变更注册资本，这需要要花费一定的时间；另一方面在饭店正常经营的情况下再要投资者增加投入资本会有一定的难度。因此，通过举借长期债务来筹措长期使用的资金是经营者经常选择的途径。 （1）特点：金额大，偿还期限长 （2）主要形式 1）长期借款：旅游饭店构建固定资产时由于资金不足而向银行取得的长时间的借款。 优点：与短期借款基本一致（1） 筹资速度快。饭店利用长期借款筹资，通常只需银行审批就可以。因此，贷款手续简便，所需时间较短，可以快速获得资金。（2）筹资成本低。借款筹资，其利息可在所得税前列支，故可减少饭店实际负担的成本，因此比股票筹资的成本要低的多；与债券相比，借款利率一般低于债券利率；此外，由于借款属于间接筹资，筹资费用也极少。（3） 借款弹性较大。在借款时，企业与银行直接商定贷款的时间、数额和利率等；在用款期间，企业如引财务状况发生某些变化，也可与银行再行协商，变更借款数量及还款期限等。因此，长期借款筹资有较大的灵活性。（4）企业利用借款筹资，与债券一样可以发挥财务杠杆的作用。 缺点：（1） 筹资风险较高。（同短期借款）长期借款通常有固定的利息负担和固定的偿付期限。对筹资方－饭店而言，无力偿还时，会导致饭店陷入困境。（2） 限制条件较多。作为投资方，银行为了降低自己的投资风险，往往会采用担保、抵押或者附加限制条件等方式。这会影响饭店以后的筹资和投资活动；（3） 筹资数量有限，一般不如股票、债券那样可以一次筹集到大笔资金。 通常，在下列条件下，采用长期借款更有利：（1） 规模较小，历史较短的饭店；（2） 资金需要量较小；（3） 资金需求时间较短，如1年－5年 2）发行债券：债券时表明债券债务关系的一种书面凭证。旅游饭店债券是饭店按国家法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。结合课本p41 通过发行长期债券筹资资金可以最大限度地利用社会闲散资金，在短期内为旅游饭店筹集到数额较大地、可长期使用的资金，并且能给股东带来财务杆杠利益，因而使筹集长期资金的有效方式。 但这种方式缺乏财务灵活性，利息必须定期支付，成为旅游饭店一个固定财务负担，如果旅游饭店现金流转发生阻碍，势必会造成旅游饭店财务困难，严重的可能使饭店破产。所以利用这种方式筹集资金必须考虑旅游饭店的经营状况及偿债能力，避免陷入债务危机。 租赁筹资：资产的所有者在契约或合同规定的期限内出让资产的使用权供承租者使用，按期收取租金作为报酬，而不改变其所有权的一种服务性的经济活动。 简单的说，就是租出去，出租人出让资产的使用权，拥有所有权；承租人在规定期限内拥有资产的使用权，没有资产的所有权。 租赁是一种新兴的信贷方式。租赁契约一般规定财产的归属、使用、租金数额、维修、保管等有关内容。 分类：按租赁的目的和性质不同分为经营租赁和融资租赁 经营租赁：出租人向承租企业租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务型业务。（资产的所有权始终属于出租方，不发生转移。 短期融资） 融资租赁：也叫金融租赁，指旅游饭店（承租人）需更新或添置设备时，不是以直接购买的方式投资，而是以付租的形式向租赁公司（出租人）借用设