股东会、董事会、监事会于德国公司治理法典中法规范 - 政大机构典藏.pdf

九十四年六月 美國身心障礙認定與矯正措施考量與否之研究 1 股東會、董事會、監事會於德國公司 治理法典中法規範地位之探討* ** 陳 彥 良 要 目 壹、前 言 肆、董事會與監事會之合作 貳、法性質及目的範圍 伍、董事會 一、德國公司治理法典之法性質 一、董事會職權與角色 二、目的及適用範圍 二、董事會結構與主席 三、法典規範之體系 陸、監事會 參、股東與股東會 一、監事會之職權與結構 一、概 說 二、監事會主席與專業委員會 二、股份與表決權 柒、小 結 三、股東會與公司治理 四、股東會召集、表決權之代理 * 本 文 係 93年 度 行 政 院 國 科 會 研 究 計 畫 「 德 國 公 司 治 理 法 則 之 研 究 」 （ NSC 93-2413-H-259-011 ）研究報告成果之一部分。並感謝二位匿名審稿教授細心匠 正，給予寶貴之修改意見。 ** 國立東華大學財經法律研究所專任助理教授；德國Mainz大學法學博士。 投稿日期：九十四年三月七日；接受刊登日期：九十四年六月二十日 責任校對：梁凱富 −143− 2 政大法學評論 第八十九期 摘 要 德國為了強化公司治理，於近十年來開始對所謂Corporate Governance有所討論，也開始將“Corporate Governance”一詞當作法 律用語來使用，此處並無確切對應之德文專有名詞，一般稱為實質 的企業憲章（Materielle Unternehmensverfassung ），而為領導之基 本原則，以德國而言，在公司治理的定義之下，所要達成的是系統 性的權利義務規範，特別是董事會、監事會和股東大會各自之權利 義務以及相互間的交互關係。德國所特有之勞動者共同決定權制 度，其所影響的是監事會成員的組成，在一定的條件下，必須有一 定比例之勞工監事成員，間接對企業有所制約和參與。於二○○二 年德國公司治理法典（Deutscher Corporate Gorvernance Kodex簡稱 DCGK ）在政府所組之特別委員會主席Dr. Gerhard Cromme 的主導 下，於二月二十六日公布，而該委員會並未就此解散，仍是保持運 作，以觀察該法典對立法和實務上之影響，並且每年至少應檢驗該 法典一次，以了解該法典是否有修改之需求。德國之公司治理模 式，是由經營機關組織著手，其背景是因為德國證券市場相較於 英、美為不發達，也就是說某部分之外部機制得以制衡董事會以及經 營階層的有效性便打了折扣，所以加強內部監控的機制、股東權益之 保障以及董事會、監事會間合作之加強。成為立法者思考之目標。 本文之主要目的是提供我國發展公司治理法制其法政策上之參 考，尤其當我國積極發展公司治理法制，必須面臨的事實就是公司治 理法制之加強、改善投資結構及市場紀律保護問題不僅是產業政策或 公司法制的新政策，更是一種經濟政策。我們應該將公司治理機制及 其企業存續和國際整體企業經營環境與體質轉型之脈絡下思考。 關鍵詞：公司治理、德國公司治理法典、股東會、董事會、監事 −144−