百丽的私募与上市之路.pdf

百变丽人的私募上市之路 百丽国际百丽国际,百变丽人的私募与上市之路,百变丽人的私募与上市之路 百丽国际百丽国际,,百变丽人的私募与上市之路百变丽人的私募与上市之路 上海胜道投资咨询有限公司 邱红光 尚秀霞 2007 年 5 月 23 日，百丽国际控股有限公司(1880.HK)在香港联交所挂牌上市。上市首 日，百丽股价以8.40 港元高开，最高冲至 8.43 港元，收盘报于 8.14 港元，较其发行价 6.20 港元上涨了 31.3 ％。以其 83 亿股的总股本来看，其上市首日的总市值达到 675 亿港元，远 远超过市值为 360 亿港元的国美电器，成为港交所市值最大的内地零售类上市公司。 作为内地最大的女鞋零售商，百丽国际目前的总股本为 83 亿股。上市当日，它公开发 售超额认购逾 500 倍，冻结资金高达 4,463.5 亿港元，这个数字超越了去年全球最大型招股 活动工商银行(1398.HK)4,156 亿港元的纪录，使百丽国际登上了香港股市冻结资金王的宝 座。 一个以设计、销售品牌女鞋为主的企业，何以一夜间在国际资本市场上大受追捧，市值 更是大大超过了国内家电零售业的老大国美电器，冻结资金超过工商银行。本文将探寻百丽 上市之前和上市时有什么样的技巧设计从而使其获得如此大的成功。 百丽发展历程百丽发展历程 百丽发展历程百丽发展历程 注册于开曼、总部位于深圳的百丽国际，旗下有百丽、天美意(Teenmix)、思加图 (Staccato)、他她(Tata)、伐拓(Fato)、Jipijapa 六个自有品牌。特许使用品牌JoyPeace(真 美诗)、Bata，以及 Nike、Adidas、Reebok、Kappa、PUMA、Mizuno、Levis 等运动、休闲服 饰品牌的分销 (百丽是Nike、Adidas国内最大的分销商)。其在内地 150 个城市拥有 2,800 多家女鞋店、1,000多家运动鞋连锁店，并在香港、澳门以及美国设立了 35家零售店。 2006年，百丽国际的收入为 62.39 亿元人民币，同比增长 260.2%；同期利润为 9.77 亿元人民币。百丽品牌的国内市场占有率在2006年达到 8.2%，居于女鞋首位，同集团的天 意美、思加图和他她(TATA)分别列于第四、第八和第十位。 1 百变丽人的私募上市之路 表表 11：：百丽发展历程百丽发展历程 表表 11：：百丽发展历程百丽发展历程 时间时间 内容内容 时间时间 内容内容 上世纪 70年代初 现任百丽国际主席兼执行董事邓耀在香港设立鞋店和小型工厂 70 年代末 开始向内地工厂发出订单，并将所产皮鞋运回香港销售 1979年 百丽品牌面世 1981 年 邓耀在深圳创立丽华鞋业有限公司，从事鞋类贸易 中外合资深圳百丽鞋业有限公司成立，公司除为香港市场订制鞋类产品， 1991年 10月 开始发展内地批发销售业务。