上海氯碱化工股份有限公司参与PVC期货套期保值业务管理.PDFVIP

上海氯碱化工股份有限公司 参与PVC 期货套期保值业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范公司聚氯乙烯期货套期保值业务操作和监管流程，防 范套期保值业务中的各类风险，实现套期保值目标，确保公司金融资产安 全，特制定本管理制度。本制度明确规定公司所开展的PVC 期货操作业务 应遵循卖出套保操作思路，平仓方式应以实物交割为主，严禁开展任何形 式的投机做多行为。 第二条 公司的期货套期保值业务仅限于在大连商品交易所交易的 聚氯乙烯期货品种，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，减少公司 生产所需的主要原材料和聚氯乙烯产品因价格波动造成的不利影响。公司 市场委员会作为管理公司期货套期保值业务的决策机构，制定并根据实际 需要对管理制度进行审查和修订，及时报公司董事会批准后授权操作，确 保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。 第三条 公司期货套期保值业务相关人员，应理解并严格执行本管理 制度。 第二章 期货交易组织架构 第四条 公司期货管理体系 （附件1 ）包括市场委员会、期货监管小 组、期货执行小组、期货合作机构。 - 1 - （一）市场委员会：总经理授权市场委员会作为管理公司期货套期保 值业务的决策机构，并全权负责公司套期保值业务。由公司分管销售的领 导、副总经济师、商务部、市场营销部共同组成。 （二）期货执行小组：由市场营销部负责。 （三）期货监管小组：财务总监负责，由资产财务部、监察审计部和 办公室共同组成。 （四）期货合作机构：公司委托两家期货公司作为套期保值业务的经 纪代理，为期货执行小组提供市场趋势和风险分析；由公司分管销售的领 导负责协调，由商务部、采购部、生产管理部、市场营销部共同组成。 第五条 具体职责为： （一）期货监管小组：对公司期货风险进行独立评估和监控。加强内 控管理和资金的安全管理。 （二）市场委员会：负责确定公司保值战略，明确保值目标，审定保 值方案，控制保值风险。 （三）期货执行小组：在市场委员会领导下、在期货监管小组监管下， 负责套保方案的撰写，授权进行期货交易工作，并负责与战略合作机构的 信息协调沟通。 （四）期货合作机构：配合期货执行小组，做好期现协同分析和执行 工作。 第三章 期货交易授权和业务流程 第六条 为规范公司期货业务，严格控制管理风险，公司实行期货业 - 2 - 务授权管理制度。 （一）授权原则：公司法人授权期货执行小组从事公司期货交易行为。 为便于期货执行小组开展工作，公司按业务性质实行一次授权和逐级授 权。 （二）授权内容： 1.签约授权：公司与期货代理机构订立的开户合同，按公司风险管理 制度规定的程序审核后由市场委员会批准，并由企业法定代表人或经法定 代表人授权的人员签署。 2.资金调拨授权：资金调拨人应在期货代理机构所签合同中明确规 定：资金调拨需公司财务总监签字确认后由资金调拨人执行；资金调拨只 能在指定账户间进行。 3.交易授权：采用逐级授权办法： 董事会授权公司总经理组建市场委员会，并委托市场委员会全面负责 公司聚氯乙烯套期保值业务，总经理授权公司财务总监负责期货督查、资 金调拨和风险控制工作，总经理授权公司市场营销部负责期货执行小组工 作。总经理授权公司分管销售领导负责期货与现货的协同分析、操作工作。 （1 ）市场委员会（由总经理授权）：总头寸不超过符合大商所 PVC 期货标准合约的我公司 SPVC 设计能力月产量的 70%；按照套保头寸与风 险敞口相匹配原则裁定套保项目，项目套保程度应不大于70%。 （2 ）财务总监领导监管小组制定突发性风险的处置预案，并经总经 理授权后，及时处置。 （3）期货执行小组（市场营销部）：按照总经理授权裁定套保项目价 值操作；仓总量不超过套保项目价值。 - 3 - （三）授权形式：上述授权由公司总经理签署