财务报表综合分析03组资料.ppt

利润趋势分析—收入类 2009-2013年江中集团的营业收入、营业外收入、投资收益发生额 项目 2009 2010 2011 2012 2013 营业收入 1,890,024,331.64 2,563,606,199.09 2,647,303,929.25 3,191,844,694.11 2,777,861,343.36 营业外收入 1,965,643.66 1,071,987.87 3,088,861.34 4,734,541.64 10,597,609.79 投资收益 -440,946.40 -1,813,341.92 -1,901,401.89 -2,211,302.08 34,863,009.50 1。由上表和图可以看出江中集团从09年到13年营业收入总体上呈现上升趋势，但是在2012年到2013年间出现了一个较大的下降趋势。主要是报告期内，受基药政策推行、新版?GSP?实施、行业竞争格局变化、消费者习惯转变以及销售考核激励政策等因素的影响，公司主营业务出现了一定程度的下滑。 2。 营业外收入从09年的1,965,643.66 元上升到了13年的10,597,609.79 元，营业外收入每年都呈现较大的上升趋势，投资收益发展较为平稳，但是2012到2013增幅较大。体现企业在投资决策上的改变。 营业收入、营业外收入、投资收益的环比 单位：百万 项目 增长额 2010 增长额 2011 增长额 2012 增长额 2013 营业收入 673.58 35.64% 83.69 3.26% 544,54 20.57% -413,98 -12.97% 营业外收入 -0.89 -45.46% 2,02 188.14% 1,65 53.28% 5,86 123.84% 投资收益 -1,37 311.24% -0.088 4.86% -0.31 16.30% 37,07 -1676.58% 根据环比表图我们可以看到除了投资收益，各项目的波动不大，由于投资收益2009年是负数，但是2013年由于处置长期股权投资产获得大量收益，所以在2013年投资收益增加，折线表现为大幅度的下跌。 2013?年，受基药政策深入执行、新版?GSP?实施、行业竞争格局变化以及渠道及终端策略调整滞后等因素影响，销售收入下滑。 趋势分析—成本类 09年-13年江中集团营业成本、销售费用等发生额 项目 2009 2010 2011 2012 2013 营业成本 707,313,996.65 1,437,948,072.29 1,760,361,405.99 1,983,077,292.04 1,730,908,912.13 销售费用 749,471,385.76 649,689,323.11 489,656,173.79 748,461,874.07 690,179,491.44 管理费用 124,842,064.68 129,381,490.71 117,602,290.14 152,282,849.19 135,731,102.31 财务费用 20,013,136.67 12,730,851.46 7,497,877.51 15,953,757.16 27,670,939.11 由表可以看出2009年到2013年营业成本总体出现上升趋势，2013年有所下跌；财务费用和管理费用发展较为平稳，销售费用呈W状态分布，2009年到2011年呈下降趋势，较上年同期下降 24.63%，主要是2013年调整市场投入结构所致。之后缓慢上升，2013年较2012年有所下降。 09年-13年江中集团营业成本、销售费用等发生额环比增长 单位：百万 项目 增长额 2010 增长额 2011 增长额 2012 增长额 2013 营业成本 730,63 103.30% 322,41 22.42% 222,72 12.65% -252,169 -12.72% 销售费用 -99,78 -13.31% -160,0 -24.63% 258,81 52.85% -58,28 -7.79% 管理费用 4,54 3.64% -11,78 -9.10% 34,68 29.49% -16,55 -10.87% 财务费用 -7,28 -36.39% -5,23 -41.10% 8,46 112.78% 11,72 73.44% 成本类环比分析 文字分析： 我们可以看出成本费用类项目的增长额，环比增长率及发生额。从环比趋势表、图中可以看出，营业成本和财务费用的变动较为明显，营业成本环比增长率一直处于下跌状态，最为明显的是2011年到2012年，在2013年出现下跌，说明营业成本下对于上一年的减少。 财务费用在09年到11年是有所减少的