隐性保险条件下我国银行业市场约束效应分析.pdfVIP

金融财会 隐性保险条件下我国银行业市场约束效应分析 俞 茹 青岛大学经济学院．山东青岛(266071) 摘 要：由于我国长期实行事实上的隐性存款保险制度．文 2．1银行的整体检验。以银行存款增长速度作为被解释变量对 章在借鉴Demirgii?-Kum和Huizinga(2002)所使用的方法的基 有关数据进行分析．结果如下表2所示： 础上。结合我国自身的金融机构特点和数据的可得性。验证了存 在设定(1)中。我们分别用三个风险变量对所有银行的存款 款增长率和利率分别与银行的流动比率、股权比率和利润率的 增长进行了估计．结果显示：只有利润率获得了与预期一致的正 关系。得出结论主张对市场结构、市场主体、内部治理结构、信息 符号。且结果也较为显著(P值为0．1581)。而股权比率和流动比 披露及市场退出机制等方面加以健全。 率得到了与预期相反的负号 关键词：市场约束 隐性存款保险 显性存款保险 在设定(2) (4)中．我们分别用股权比率、流动比率、利润率 《新巴塞尔协议》提出银行监管三大支柱：最低资本要求、监 和通货膨胀率、隐性存款虚拟变量和交叉项做最小二乘估计，得 管当局的监督检查和市场约束，并特别强调了市场约束的作用。 到结果如下：股权比率和流动比率都得到了与预期相反的负号． 本文运用Demirgac—Kunt和Huizinga(1999，2002)的研究方法， 利润率得到了与预期相同的正符号，且三个结果都较为显著(P 对我国在隐性保险背景下的市场约柬进行分析，得出我国市场 值都在O．17左右)。隐性保险虚拟变量在三个设定中都获得了 约束的现状，分析此种状况存在的原因，并对我国实行存款保险 负号。但都不太显著，这也说明了隐性保险对国有银行存款增长 制度的可行性进行了分析。 的作用不太明显。交叉项的符号有正有负．说明其对存款增长的 1 emirgOc-Kunt(2002)~ 介绍 作用不太确定。从系数的符号可以看出，除了利润率以外，其他 Demirgtlc—Kum和 Huizinga(2002)使用38个国家在 199o～ 变量均显示出较明显的非市场约束倾向。 997年间的数据分析银行存款利率对银行风险的敏感性。结果 2．2 对样本银行的区别检验。从总的结果来看．仅有利润率获 表明大多数国家的利率对风险的敏感性显著。 得了显著的正系数(75％)．另两个风险变量的系数则呈现出较 lnterestExpens％=a+flXj 鹕 一 岬 (1) 明显的非市场约束(25％和o)；通货膨胀系数在股权比率、流动 , lnterestExpens％=a+／3X J+yl，『『l岬 +9 J把 (2) 比率和利润率的设定中均获得了理想的负系数。 其中，Inte e珊e 是年利率费用占银行付利债务的比 设定