1038月號月報.PDFVIP

國泰人壽委託國泰投信投資帳戶SMART 股債平衡型 (全權委託帳戶之資產撥回機制來源可能為本金) 103 年 8 月號月報 【帳戶基本檔案】  經理人 粘逸尊  帳戶型態 平衡型-跨國投資  保管銀行 國泰世華銀行  必威体育精装版淨值 9.99 ( 103/08/29 )  最高淨值 10.19 （102/ 10/22 ） 最低淨值 9.80 （103/08/07 ）  經理費 1.20% （年）  保管費 0.021~0.071% （年） 成立時間 102/08/12  投資標的 國內外股票型、固定收益型及貨幣型 ETF/共同基金，其中投資 ETF 部位佔整體資產不低於 60% 。  投資方針 採國泰投信自行研發之SMART 投資模組進行各資產之權重配置，以追求低波動與穩健收益為目標。  撥回資產 每月撥回一次，撥回資產金額以每單位 0.04167***美元為原則。基準日為每月第一個營業日，基準 日後5 個營業日內(含)分配。 ***若市場經濟環境改變、發生非預期之事件、法令政策變更或有不可抗力情事，且足以對委託投資資產之收益造成影響， 國泰投信得視情況採取適當之調整變更(包含上調或下調每單位撥回資產金額) 。 ***帳戶的撥回資產可能由投資的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。 【投資組合】 資產配置 型態配置 區域配置 幣別配置 註：區域配置的現金比重與型態配置中略有不同，係因所投資 ETF 為因應投資人申贖流 動性必需持有部份現金，並未 100%投資於風險性資產所致。 委託全權委託投資事業代為運用與管理之全權委託帳戶之資產撥回機制可能由該帳戶之收益或本金中支付。任何涉及該帳戶本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。本 全權委託帳戶資產撥回前未先扣除應負擔之相關費用。委託投信投資並非絕無風險，本公司以往之經理績效不保證委託投資資產之最低收益，本公司除盡善良管理人之注意義 務外，不負責委託投資資產之盈虧，亦不保證最低之收益，客戶簽約前應詳閱商品說明書。重要聲明：本文件僅為本公司提供客戶之一般參考資料，並非針對特定客戶之投資 建議，且在文件的撰寫過程中，也未考量讀者個別的財務狀況與需求，故本文件所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果 自行負責。本文件之製作，係以本公司認為可靠之資訊為依據，本公司雖盡力使用可靠且廣泛的資訊，但本公司並不保證各項資訊之完整性及正確性。本文件中所提出之意見 係為本文件出版當時的意見，相關資訊或意見若有變更，本公司將不會另行通知。本公司亦無義務更新本文件之內容或追蹤研究本文件所涵蓋之主題。本文件不得視為買賣有 價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘 。非經本公司事先書面同意，不得發送或轉送本文件予第三人轉載或使用。 高收益債券信用評等投資等級較低，甚至未經信用評等，證券價格亦因發行人實際與預期盈餘、管理階層變動、併購或因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信 用風險，特別是在於經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類證券價格的波動可能較為劇烈。本帳戶可投資之高收益債券基金高可能投資於美國 144A 債券，該債券屬私募性 質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。 新興市場債券基金因投資標的屬新興市場國家之債券，交易市場規模較為淺碟，對利率風險和信用風險呈現較敏感的價格反應，而使其淨值波動較大。新興市場國家之幣值穩 定度和通貨膨脹控制情況等因素，亦會影響此類債券價格，進而影響新興市場債券基金之淨值，造成本投資帳戶淨值之波動。 指數股票型基金(ETF) 目標為追蹤標的指數，但實務上往往受到市場其他因素干擾，無法完全複製或追蹤標的指數，使得所投資之ETF 與對應標的指數走勢可能會產生追蹤誤 差。從事 ETF 可能因某些因素而在短期間內產生劇烈上揚或下降，投資帳戶可能因價格變動風險而損失一部或