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浅析现金流量表的结构及功能 　　 摘要:在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境下,投资者的现金流量意识大大提高,在权责发生制基础上编制的资产负债表和损益表所存在的现金流量信息不足的缺陷逐渐显现出来,人们越来越意识到现金流量表的重要性。文中简要阐述了如何利用现金流量表分析企业财务状况。 　　 关键词:现金流量表;结构和功能;现金流量指标 　　 中图分类号:F275?1文献标识码:A文章编号:1006-4311(2009)12-0155-03 　　 　　0引言 　　 　　在市场经济中,企业现金流量在很大程度上决定着企业生存和发展能力。即使企业有赢利能力,但若现金周转不畅、调度不灵,也将严重影响企业正常生产经营,偿债能力弱化将直接影响企业信誉,最终影响企业生存。因此,现金流量信息在企业经营管理中更显得重要,受到企业内外相关方面人士关注。 　　 　　1现金流量表的基本框架 　　 　　现金流量表编制有一定难度,在编制中有许多问题值得探讨。以收付实现制为基础编制的现金流量表,有人认为它是对传统的以权责发生制为基础编制的资产负债表和利润表的有力补充,甚至认为可以反映企业真正可随时运用的现金;对现金流量表进行分析,就可以掌握企业真实经营状况和财务状况。其实这种看法是比较片面的。要全面把握现金流量表的作用和功能,首先就要对其基本框架有一个细致的把握。 　　现金流量表以现金流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资和筹资活动的动态情况,反映企业现金流量方向、规划及结构,以便企业做出正确的决策。现金流量表有两种结构:直接法与间接法,区别在于表中的“经营活动现金流量”部分,而对“投资活动现金流量”和“筹资活动现金流量”没有差别。 　　直接法,以利润表中的收入和费用为基础,通过对与经营有关的资产、负债等项目调整,计算经营活动现金流入量和流出量及净流量;这种列报方式优点是报表使用者能了解企业经营活动产生现金收入具体来源和发生现金流量支出具体去向。但直接法的一个基本前提是企业在经营中发生的现金收入、支出的种类较少而且简单,现金流量项目容易划分;而如果企业收支业务种类多、渠道复杂,编制现金流量表就比较困难,信息生成成本远大于信息利用的效益。 　　间接法,以本期净利润为起算点,调整不涉及现金收入与费用和营业外收支以及与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动;这样,用间接法计算经营活动的现金流量可用如下公式表示: 　　经营活动的现金流量=本期净利润+[不减少现金的费用(如坏账损失和折旧)+营业外支出+非现金流动资产减少及流动负债增加-[不增加现金的收入+营业外收入+非现金流动资产增加及流动负债的减少] 　　由上可知,损益表中的净利润与现金流量表中的经营活动现金流量不是一回事。净利润反映企业经营成果是以权责发生制的会计基础反映的,是分析观察企业获利能力;而对经营活动现金流量分析,可观察企业现实的支付股利和偿债能力。在某些情况下,虽然利润表反映的经营业绩很乐观,但实际财务困难,面临不能偿还到期债务而破产的命运,这就是企业面临“良好的经营成果与堪忧的财务状况”同时并存的局而。因此,加强现金管理成为企业财务管理重要内容。这正是要求企业编制现金流量表的一个重要原因。 　　 　　2现金流量表的优势 　　 　　资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况,是静态的财务信息,并不能反映财务状况变动的原因,也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金,又用去多少现金;利润表虽然反映企业一定期间经营成果,提供动态财务信息,但只能反映利润构成,不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金,又支付多少现金,而且不能反映投资和筹资变动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态的财务信息,表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得多少现金,企业对这些现金是如何运用的,能够说明资产、负债、净资产变动原因,对资产负债表和损益表起到补充说明的作用,是连接资产负债表与损益表的桥梁。可见,现金流量表与其它报表相比,有其独特的优势: 　　第一,现金流量表以现金流入和流出反映企业在一定期间内的经营、投资与筹资活动动态情况,与财务状况变动表相比更能反映企业偿付能力、获利状况与管理效率。 　　第二,有助于所有者、债权人评估企业未来产生现金流量的能力,投资与信贷决策时分析利息获取及本金偿还、股利获得及股价变动收益和原始投资的保障。 　　第三,便于会计报表用户对报告期内与现金有关或无关的投资及筹资活动进行恰当评估。对于报表用户制定合理的投资与信贷政策,评估企业未来现金流量有十分重要意义。 　　第四,现金流量表对企业可以起到预警作用,促使其加强对现金的管理。 　　 　　3对现金流量表的分析 　　 　　要通过现金流量表把握企业财务状