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广州―深圳区域金融中心中小科技型企业融资困境及对策探究 　　摘 要：中小科技型企业作为经济增长和科技创新的主体，在促进广州―深圳区域经济稳定发展中起着非常重要的作用，它在广州―深圳区域产业转型升级、提升经济活力、提供就业岗位和增加政府财政收入等方面都起着不容忽视的作用。但融资困难一直是制约着这一区域中小科技型企业发展的重要原因。文章在分析中小科技型企业的自身特点与资本市场、金融机构的现行制度缺失的基础上，深入分析了这一区域中小科技型企业融资困难的原因。提出了破解其融资困难的具体对策：中小科技型企业必须提高自生能力；政府的财政必须加大对中小科技型企业的扶持力度；不断完善以中小科技型企业为中心的政府、金融机构和资本市场等多方参与、协调的融资体制等 关键词：中小科技型企业 融?Y困境 对策 中图分类号：F127；F276.3 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2017）03-146-03 一、引言 广州―深圳经济区域是指位于广州行政辖区，途经广州―深圳区域至深圳行政辖区的地理空间区位。广州―深圳经济区域，特别是中间地带的广州―深圳区域曾经被誉为“世界工厂”，以制造业闻名。调研统计数据显示，中小科技型企业是广州―深圳区域经济发展的重要力量，但这些中小科技型企业主要是从事“三来一补”产品生产；产品附加值低，赚取廉价的加工费；缺乏自主创新能力，也缺少知名的品牌。2008年的金融危机使其中的一大批中小科技型企业倒闭，广州―深圳经济区域的经济也因此陷入低谷。为了提振经济、创造就业机会和增加财政来源，广州―深圳经济区域各级政府及时推进产业结构调整，支持中小科技型企业发展，用科技改造传统产业，取得了一定的业绩。但是，由于现阶段大部分的中小科技型企业都处于初创期和成长期，其自身存在资信弱、产品风险大等缺陷；金融机构的慎贷政策，资本市场的准入门槛高，政府财税政策支持力度不够等原因；因此，导致中小科技型企业难以获得足够的运营资金，进而出现产品孵化瓶颈。所以，如何根据科技金融新业态的发展趋势，探索解决中小科技型企业融资难的对策，保障其可持续发展；有效调整广州―深圳经济区域的经济结构，实现产业转型升级等问题具有非常重要的意义 二、文献综述 中小科技型企业是以创新为主体、拥有从事研发的科技人员、投入科研经费进行技术创新活动、由自有的知识产权来提供产品或服务的中小科技型企业{1} （一）关于中小科技型企业的融资现状 苏淑艳、陈明梅{2}认为中小科技型企业应该主要是依靠银行贷款、发行债券和股票来融资，但由于中小科技型企业处于初创期和成长期中存在诸多不稳定因素，潜在风险高，基本无法通过这三种方式来融资，中小科技型企业资金紧缺。王鸾凤、周清波{3}研究指出：目前中小科技型企业主要采取内部融资方式，可是这种途径筹集到的资金非常有限，不能满足其营运需要；现行金融制度缺失，中小科技型企业获得外部融资艰难，而且成本高。刘杰、王卓{4}指出近年来中小科技型企业主要依靠内部积累和银行贷款，直接融资困难、渠道单一。贺武、刘平{5}调查统计，分析得出：绝大多数的中小科技型企业无法直接融资，主要以自筹资金和民间借贷为主，中小科技型企业资金压力大 （二）关于中小科技型企业融资困难原因分析 孙信雷{6}认为中小科技型企业融资难主要是因为其自身实力弱、缺乏可抵押担保资产、政府扶持政策滞后、信用评估体系不完善。薛丹丹{8}指出政府关注和支持中小科技型企业力度小，没有设立专门针对中小科技型企业的金融机构，并且民间金融机构不规范是导致目前中小科技型企业融资难的主要原因。王鸾凤、周清波{3}认为中小科技型企业融资难的主要原因是研发技术的所有权不清晰，中小科技型企业自身融资能力弱，金融制度创新机制不完善，支持中小科技型企业的法律法规缺乏，政府、中小科技型企业与金融机构的三方统筹协调机制不健全。{7} （三）关于解决中小科技型企业融资难的策略 龚玉霞、笪元元{1}认为解决中小科技型企业融资难的办法是建立由政府、银行、担保公司共同资助的区域科技基金，把政府的创新基金转为担保基金，建立供应链的融资模式。刘佳{9}指出解决中小科技型企业融资困难的路径是以国有银行为着手点，通过政府主导的形式建立中小科技型企业信用数据库，实现金融机构对中小科技型企业信息的共享，大力促进经济发达地区小额信贷担保公司的发展。刘杰、王卓{4}充分论证了解决中小科技型企业融资难的有效措施，鼓励担保机构与银行建立平等的、利益均衡的合作关系，积极扶持中小科技型企业，设置中小科技型企业资信评估系统，增强员工的风险意识和创建中小科技型企业品牌 上述文献，反映了国内学者对中小科技型企业融资问题的大多停留在理论研究层面，有借鉴之处；但缺乏地方针对性，缺少可