综合金融干事利器助力经纪营业大转型(黄灵谋).docVIP

综合金融服务利器助力经纪业务大转型 核心一：在证券公司回归投资 HYPERLINK / 银行本质的整体背景下，经纪业务本身依然有着丰富的内涵与发展潜力。 　　核心二：在向投资银行的转型过程中，账户体系的创新也是国泰君安经纪业务转型的“重头戏”之一。 　　核心三：长期刮骨疗伤式的改造与规范，证券行业整体风控能力得到了显著提升，这为券商向客户提供综合金融服务奠定了基础。 　　核心四：对国泰君安而言，打造一支高水准的投顾队伍，以高水平的投顾传导综合金融服务，是其在推进综合金融服务过程中的重要步骤。 　　在很多人看来，国内经纪业务的业务模式单一，随着融资融券、投资顾问等新型业务的落地与推出，经纪业务已步入行业发展的衰退期。不过，国泰君安却并不认同这个观点。 　　“证券公司回归投资银行本质并不意味着对经纪业务的舍弃，回归的过程同样也是经纪业务向综合金融服务转型的过程。因此，证券公司经纪业务的转型应该更坚决、迅速，要需大胆实践，从拓宽证券公司金融服务领域的角度出发，解决一些制约发展的实际问题。”这是国泰君安经纪业务领军人、总裁助理黄灵谋对经纪业务的定位，在其看来，在国泰君安打通各个业务条线、从传统证券公司向投资银行转型的过程中，经纪业务要在综合金融服务领域发挥媒介作用，连接并为客户提供其所需的投融资服务。 　　以经纪业务支持投行 　　作为国内证券业的传统业务，经纪业务至今仍是证券公司收入和盈利的主要贡献者，经纪业务与百姓的关系可谓息息相关。 　　“尽管传统简单通道型的经纪业务模式已被证明不可持续，但在证券公司回归投资银行本质的整体背景下，经纪业务本身依然有着丰富的内涵与发展潜力。”黄灵谋说。在他看来，经纪业务的发展，无论对国民经济的发展还是对证券行业乃至证券公司本身的发展，都具有举足轻重的意义。 　　对于这个结论，黄灵谋摆出了三个理由。 　　第一，证券公司的绝大部分客户均来自于经纪业务。我国现在约有1.2亿股民，活跃账户数也在5000万以上，其中经纪业务客户数量占比达99%以上，经纪业务的质量、普通客户对于服务的感知及满意程度直接影响证券公司的口碑与品牌价值。 　　第二，证券公司目前开展的资产 HYPERLINK / 管理、融资融券、 HYPERLINK / 期货IB等大部分业务均离不开经纪业务的支撑。综合金融服务的提供需要载体予以承载，而经纪业务特有的交易通道与营业网点恰恰是券商接触客户最好的载体，数量丰富、布局合理的营业网点是券商相较于其他行业竞争者所拥有的巨大优势之一。 　　第三，产品及服务的标准化是行业走向成熟的标志，电信、航空、餐饮等行业的发展规律无不如此。但就目前证券行业的服务水平来看，虽然已有部分券商在该领域开始了尝试，但行业整体的服务质量与深度却参差不齐，经纪业务改进的空间依然很大，远未成熟。 　　掌控综合金融服务转型利器 　　在黄灵谋眼中，综合金融服务是以全体客户为服务对象，强调券商各业务条线之间的协同和配合。客户需求包括多方面，因此券商提供的服务既包括通过 HYPERLINK /list/sryh.shtml 财富管理、投资顾问、融资融券等业务满足客户的投资类需求，也包括关注客户在产品设计、发行以及业务融资等领域的需求。这就要求经纪业务必须在人才培养、产品升级、健全服务及账户体系升级、投资者适当性服务等方面呈现变革。 　　黄灵谋认为，证券公司回归投资银行的本质，需要建立相应培训体系与制度支持，打造与提供综合金融服务能力相匹配的投顾队伍。 　　产品升级方面，证券公司目前提供的可投资产品十分有限，允许代销的产品仅有自家资管产品及公募 HYPERLINK / 基金两类，近年来发展较快的银行 HYPERLINK / 理财产品、 HYPERLINK / 信托、私募股权投资（PE）产品等均不在券商可允许的代销范围之内，有限的产品线已无法满足客户个性化与多样化的配置需求。实现为客户提供全面金融服务的目标，证券公司在进一步丰富代销产品种类的同时，也要提高自身产品的设计能力。 　　账户体系的创新也是国泰君安经纪业务转型的“重头戏”之一。现有证券公司的账户体现以证券交易为主、产品购买为辅，期货、信用及 HYPERLINK / 港股等账户因业务特征的不同而相对独立。由于账户体系复杂，证券公司仅能依据账号来识别客户，无法对客户进行统一的识别与管理。在向投资银行的转型过程中，国泰君安将关注账户体系的创新。 　　深谙投资者服务的黄灵谋还指出，未来随着投资者选择增多，券商面临的业务风险也相应增加，为了保证能够适当地服务每一位投资者，券商在向投资银行转型的过程中，适当性服务体系也应相应地予以完善与增强。 券商具综合金融服务五大优势 　　综合金融服务并非券商的独门武器。相反，在综合金融服务大战中， HYPERLINK /biz/ 商业银行、第三方理财