国际贸易模块一外汇与外汇汇率1.pptVIP

常用国家和地区、货币名称与货币符号 注意！ 外汇的特点/必须具备的条件是什么 特点： 以外币表示的、国际上普遍接受的资产；可以自由兑换的外币资产或支付手段；这种以外币表示的债权能够得到偿付。 条件： 第一，外汇是以外币表示的资产； 第二，可以自由兑换为其他外汇资产或支付手段。 比一比， 动态外汇与静态外汇有何不同 ? An li fen xi 案例分析 技能训练 Ji neng xun lian 技能训练1—1—1 某年3月，我国某进出口公司签发给国外进口商一张汇票，要求其无条件立即支付50万英镑的出口商品货款，请问：该张以英镑表示的汇票是否属于外汇的范畴？为什么？ 汇率的概念 美元标价法 An li fen xi 案例分析 技能训练 Ji neng xun lian 案例1—3—3 某日纽约外汇市场美元兑瑞士法郎汇率是1美元=1．4051—1．4078瑞士法郎，三个月远期汇率升水0．0035—0．0030，求：三个月远期汇率是多少? 分析：因为纽约外汇市场美 元兑瑞士法郎的标价属于 间接标价法，远期汇率是 升水时，标价数应呈反方 向变化，远期汇率=即期 汇率—升水数。所以， 三个月远期汇率计算如下： 1．4051 1．4078 —）0．0035 0．0030 1．4016 1．4048 则：三个月远期汇率为： 1美元= 1．4016—1．4048瑞士法郎。 An li fen xi 案例分析 案例1—3—4 纽约外汇市场美元兑瑞士法郎汇率是1美元=1．4051—1．4078瑞士法郎，如果三个月期汇点数是：80—100; 求：(1)三个月远期汇率是多少?(2)远期汇率是升水还是贴水，为什么? 分析： (1)在远期点数报价中，因为计算规律是：前小后大用加法，前大后小用减法。案例中，80点小于100点，所以，计算远期汇率应该用加法。计算如下： 则，三个月远期汇率为：1美元=1．4131—1．4178瑞士法郎。 (2)由于纽约外汇市场美元兑瑞士法郎的标价属于间接标价法，间接标价法下，当计算远期汇率用加法时，说明远期汇率下降，汇率的升降与标价数呈反方向变化。所以，远期汇率是贴水。 analysis of cases 案例分析 analysis of cases 案例分析 案例1—3—5 某外贸公司欲出口商品一批，因涉及远期收款，故要考虑计价和支付货币的升值、贬值问题。业务中，公司参考的外汇市场牌价采用间接标价法。 当日汇率为：1英镑=1．6300—1．6320美元 3个月远期升水：0．0040-0．0025 公司业务员根据市场报价，认为升水就是标价数字上升(增加)，故计算远期汇率为1英镑兑美元卖出价1．6340，买人价1．6345，你认为对吗，为什么? 分析：公司业务员计算的 远期汇率是错误的。因为： 升水是指远期汇率比即期 汇率贵，或是远期汇率大 于即期汇率。在直接标价 法下，升水时，远期汇率 的本币标价数随之增加； 而在间接标价法下，升水 时，远期汇率的外币标价 数要相应减少。所以本案 例的计算应为： 1．6300 1．6320 —）0．0040 0．0025 1．6260 1．6295 故：远期汇率为1英镑兑美 元卖出价为1．6260，买人价 为1．6295。 2 案例分析 analysis of cases 案例1—3—6 某日香港外汇市场上，美元兑港元的汇率是1美元=7．7996港元，美元存 款年利率为5％，港元存款年利率为8％， 求：(1)三个月美元兑港元的汇率是升水还是贴水? 为什么? (2)三个月美元兑港元的汇率是多少? 分析： (1)由于美元存款利率低，利率低的货币其远期汇率为升水，所以美元远期汇率为升水。 升水数=即期汇率×两种货币的利率差(年％)×远期月数/12=7．7996 ×(8％—5％)×3/12=0．0585 (2)由于香港外汇市场牌价为直接标 价法，升水时，远期汇率计算应该用 加法，计算如下：7．7996+0．0585 =7．8581 三个月远期汇率为： 1美元=7．8581港元 任务4：汇率影响因素分析 通货 膨胀 政府 政策 重大事件 外汇 投机 心理 预期 利率 水平 经济增长 国际 收支 “9。11”事件如何通过对汇率的传导，影响美国经济乃至对世界经济？ 美国次级贷款危机如何 影响汇率的变化？汇率变化又对全世界经济的造成什么影响？ 对中国外向型企业的影响是什么？ * 南京工业