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　　我国中小企业信贷配给原因与政策建议 　　信贷配给是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡 ，下面是一篇从信贷配给方面谈我国中下企业融资难的原因的论文范文，欢迎阅读查看。 　　1 文献概述 　　信贷配给是指在信贷市场由于对超额的贷款需求，一些借款者被排除在信贷市场之外。信贷配给通常可能出现两种情况：①一部分申请人可以获得相应的贷款，另一部分人被拒绝，对于被拒绝的申请人来说，在愿意支付更高利息的情况下，通常情况下也不能得到贷款，此时信贷供给小于信贷需求;②债权人不能满足借款人所有贷款金额的需求，申请贷款的金额只能部分的被满足。 　　Stiglitz 和 (1988)揭示了银行产生信贷配给的三个阶段：筛选阶段、评估阶段和定量配给阶段。筛选阶段银行经理会初步对符合条件的企业进行信息筛选，这些信息包括企业的信用状况、贷款的需求量等。办理贷款的工作人员在评估阶段对申请贷款的企业进行详细地综合风险分析，包括企业详细的信用记录、抵押物的种类等。不符合贷款要求的企业被排除在信贷市场之外，因此信贷配给产生。最后，在定量配给阶段，银行根据自身的利益确定最终贷款款的方案，提供企业贷款的数量和贷款利率。 　　Okuru(t2011)认为借款者的基本情况、企业特点以及贷款种类会影响银行是否会产生信贷配给。借款者的基本情况包括一些基本信息，例如年龄、性别、教育背景、信用记录等。企业的特点包括经营年限、可以提供抵押物的价值等。 　　贷款种类包括贷款数量的需求、贷款期限以及贷款利率等因素。Ghos(t2000)认为抵押物的价值是影响信贷配给的一个重要原因。如果借款人在规定的期限内无法偿还贷款，抵押物可以使银行避免损失。然而，Hall 和 es(1987)认为企业与银行的关系密切程度可以看作是取得信用可行性的一个重要方面。所谓信用的可得性，通常情况下是指企业在信息不透明或者金融危机时期，依靠关系型借贷可以增大获得信用的概率，同时发出自身良好的前景信号。Berger and Udel(l2002)认为通过关系型融资，债权人与企业、股东以及当地社区进行交流来获取信息，并以此作为对债权人授信的依据。同时可以降低融资成本，帮助企业在获得贷款时降低利率或增加获得贷款的可行性。 　　2 我国中小企业信贷配给原因 　　2.1 中小企业信息不对称问题严重，信息不够完整 　　部分中小企业缺乏合理的公司治理结构，组织结构简单，很多决策都由老板一人说了算。中小企业的经营者文化水平偏低，缺乏先进的管理方法，企业内部管理制度也不健全，家族管理特征明显，这就决定了企业老板可以自由放任，缺乏可以提供担保上级主管部门和行业组织。一方面，经营者在经营过程中过多重视利润，经营较不规范。 　　首先，企业提供的财务报表不够完整，很多中小企业没有提供现金流量，而且报表可能存在粉饰，即使财务报表经过审计，同样可以杜撰虚假财务报表，进而对金融机构进行欺骗。其次，中小企业可能存在偷税漏税情况。对于部分中小企业来说，其经营现金从个人账户进出，企业的真实现金流情况难以通过银行的对账单真实的反映。另外，银行无法从借贷官方的征信系统中查询中小企业隐藏的民间借贷信息，进而在一定程度上难以真实准确地把握中小企业的财务状况和经营成果。另外，财务制度不健全、报表不真实的现象在中小企业中普遍存在着。为了满足自身的需要，企业通常需要做几套不同的财务报表，分别上报主管部门、税务部门、银行，在这种情况下，银行的客户经理难以辨别。中小企业的资产基本是流动资产，且比较复杂，比较容易通过做假账等手段骗取银行贷款。另一方面，中小企业与银行的联系不够紧密，很难与银行建立长久联系，银行无法获取中小企业相关的软信息,导致信息不对称的问题进一步加大。 　　2.2 中小企业经营规模较小，盈利水平较低，经营风险偏高 　　在我国，由于中小企业的发展时间比较短，自身资产规模比较小，固定资产也比较陈旧落后，变现能力比较薄弱，进而在一定程度上导致申请贷款的抵押物严重不足。 　　在申请银行贷款过程中，银行需要企业提供相应的有形资产进行抵押。中小企业的资产流动性较弱、固定资产积累较少等问题很难符合银行的抵押条件。由于规模限制，中小企业很难提供相应的厂房和设备进行担保。多数中小企业为劳动密集型产业，行业竞争比较激烈，企业用工成本较高，资金利用率低。银行对企业财务状况进行监管存在一定的难度，进一步增加了企业的经营成本和财务费用。 　　此外，中小企业生命期限短，经营状态不够稳定，具有短期收益和风险偏好特点，缺乏长期的经营打算和长远规划，银行很难与企业之间建立长期的信贷关系。 　　2.3 商业银行缺乏适合中小企业融资的业务模式 　　商业银行资金实力雄厚，能