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工程经济 P2 利息与利率公式I=F-P i=I/P*100% P3 单利与复利计算公式 P5 金额相同，时间不同，价值不同；不等金额，不同时间，可能等值 P5 现金流量图的作图方法和规则：箭线长短与现金流量成比例，但实际中，只要能体现出 数值差异即可；箭头方向；三要素：大小，方向，作用点。 P5 一次支付现金流量；终值计算 P9 等值支付现金流量 终值计算 P11 影响资金等值因素：多少，时间，利率。 P11 名义利率，有效利率 P14 经济效果评价：经营性方案：盈利，偿债，财务生存能力；非经营性方案：财务生存能 力。 P19 经济效果评价指标体系：图表要记住，静态指标与动态指标。 P20 总投资收益率：ROI 与 ROE 计算； 注意：总投资=建设投资+建设期利息+流动资金； 资本金：自有资金。 P23 投资回收期，例题lz101024 会计算。 P24 财务净现值：判断盈利能力。FNPV0，超额收益；FNPV=0,满足基本收益， FNPV0， 不可行；优缺点：明确直观；基准收益率不好确定。 P25 财务内部收益率：函数曲线；判别：FIRR≥ic，技术方案可以接受；若FIRRic，应予 拒绝。优劣：FIRR 的大小不受外部参数影响，对于具有非常规现金流量的技术方案来讲， 其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。 P26 基准收益率影响因素：资金成本，机会成本，投资风险，通货膨胀 （前两个是基础，后 俩必须考虑）。ic≥il＝max单位资金成本，单位投资机会成本}； 假如技术方案投资资金 来源于自有资金和贷款时，最低收益率不应低于行业平均收益水平(或新筹集权益投资的资 金成本)与贷款利率的加权平均值。 P29 偿债能力分析：：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率 （公式计算）、资产负债率、流 动比率和速动比率。 P33 不确定分析方法：盈亏平衡分析，敏感性分析。 P33 总成本+固定成本+可变成本 （半可变成本归于两者）。 P34 量本利公式，量本利图 例题lz101032-1 P37 盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达 到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力 越强，抗风险能力也越强。盈亏平衡分析虽然能够从市场适应性方面说明技术方案风险的大 小，但不能揭示产生技术方案风险的根源。 P39 敏感性分析的影响因素：收益：产销量，价格，汇率；费用：成本，建设投资等；时间。 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分‘析指标可能带来的增减变化情况；敏感度系数 计算公式及判别：SAF 的绝对值越大，表明评价指标A 对于不确定因素F 越敏感；反之，则 不敏感。 P42 投资现金流量表：以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在 整个计算期(包括建设期和生产运营期)内现金的流人和流出，流量表的表格（注意 现金流出包括部分）。 P43 资本金现金流量表：反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力。表 格组成注意看一下。 P44 财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现 金流人和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力；表格中经 营活动的现金流出包括部分，以及筹资活动中现金流出包括部分。 P46 现金流量表的构成要素：投资，经营成本，营业收入，税金。 P47 技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。 P51 经营成本＝总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出 经营成本＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 P53 两类四种磨损。 P55 设备磨损补偿的框图。 P56 设备更新方案的比选原则：沉默成本：沉没成本＝设备账面价值一当前市场价值 或 沉没成本＝(设备原值一历年折旧费)一当前市场价值。 P57 自然寿命不能称为设备更新的估算依据；在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期 限的变化特点及其使用的制约或影响；经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经 济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。 年运行成本和年资产消耗成本。 P61 不更新旧设备，继续使用旧设备1年。 更新现有设备。 P61 设备租赁：融资租赁 （贵重设备，重型机械设备）和经营租赁。 P61 设备租赁与设备购买相比的优越性在于：(1)可用较少资金获得生产急需的设备；(2)可 获得良好的技术服务；(3)可以保持资金的流动