莫开伟：当前银行业处境艰难 但不必过分担忧.pptxVIP

◎莫开伟10月底，21家A股上市银行2016年三季度经营业绩全部出炉：5家国有大行除中行净利润增速超过2%外，其他4家的净利润增速均在1%左右，而股份制银行的净利润增速也都没超过1;0%。与此同时，部分银行的不良贷款率仍在攀升，资产质量拐点未现；尤其值得注意的是，多家银行的拨备覆盖率跌破或逼近150%监管红线。从季报数据可以看出，当前中国银行（601988）业;经营已进入艰难时期，而且这种经营局面可能还会延续一段时间。经济决定金融，目前的经济运行状况尚未出现明显有利于促进银行业经营形势向好转变的积极因素，且当前银行业的经营状况是在经济增速;放缓、产业结构调整、利率市场化进程加快、营改增等多重因素影响下形成的；尤其是，目前企业在去库存、去产能、调结构方面仍面临较大压力，部分负面效应也传导给了银行，对银行盈利产生不利影响;。尽管银行业当前处境艰难，但也不必过分担忧，原因有三：一方面，国有大行净利润规模仍然较大，具有较强持续盈利的基础和能力。如前三季度，工行实现净利润达2227.92亿元，同比增长0.;46%；中行实现净利润为1348.13亿元，净利润增速达2.48%。同时，上市股份行的盈利增速普遍好于大型银行，如招商银行（600036）、浦发银行（600000）、平安银行（00;0001）前三季度实现净利润分别为483.85亿元、406.82亿元和187.19亿元，同比分别增长7.38%、9.47%和5.52%。另一方面，在息差不断收窄的背景下，为保持业绩;增长，各家上市银行纷纷发力中间业务，非息收入成为拉动盈利增长的重要引擎。今年前三季度，工行实现非利息收入1664.16亿元，同比增长15.02%；平安银行实现非利息净收入274.0;5亿元，同比增长19.43%。而从非息收入占比来看，有10家上市银行的非息收入占比达到了三成以上，其中，占比最高的民生银行（600016），达到39.09%；另从非利息收入细分看，;最为重要的手续费及佣金收入增长较快，常熟银行（601128）、贵阳银行（601997）、杭州银行（600926）、江苏银行（600919）、宁波银行（002142）等5家银行增幅达;到了五成以上，分别为315.51%、86.23%、64.26%、61.51%和61.41%。再一方面，银行业信贷资产不良率在持续攀升3年之后，增速已有所放缓，不良率数据出现积极变化;。如三季报显示，过去延续10多个季度不良“双升”态势开始呈分化走势，数据有升有降。大型银行只有工行不良贷款上升较多，增幅最大，农行与上年持平、中行仅上升0.01个百分点，建行下降0;.02个百分点。股份行只有平安银行不良率连续3个季度持平，民生银行、光大银行（601818）、宁波银行则分别下降了0.03个百分点、0.1个百分点和0.01个百分点。事实上，如果换;个角度看当前银行经营不利局势，并非全是坏事，可促使商业银行将不利经营局势转化成推动经营脱困和转型的动力，变经营被动为经营主动，为商业银行再次走向繁荣和辉煌奠定基础。同时，银行利润下;降从宏观方面来讲，是向实体企业让利的一种表现，让实体经济“休养生息”，有利于减轻实体经济负担，促进实体经济发展。从当前看，至少可在四个方面体现这种作用：首先，催促商业银行不再拘泥于;传统经营模式，加快经营转型。商业银行出现当前这种经营态势，不是偶然现象，而是中国经济转型过程中的一种必然趋势；作为反作用于经济的银行业应不再拘泥于传统经营模式，而应开动脑筋，积极调;整经营发展战略，包括收缩资产规模、优化信贷结构、转变信贷支持方向，合理布局机构网点，在有效降低经营成本的基础上扩大科技设施投入，走“扁平化”发展之路，把经营重心转向到支持实体经济上;来，克服盲目追逐高利、高回报不良倾向，稳打稳扎，主动适应经济新常态，开创一片经营新天地。其次，促使商业银行不再坚守原有信贷经营模式，加快信贷转向。商业银行陷入当前信贷资产质量恶化的;困局，与此前高度受制于中国产业经济格局及自身经营理念密切相关，要尽快跳出信贷资产质量持续变差的怪圈，最好的办法就是围绕中国产业经济转型和升级做文章，把信贷资产从产能过剩、僵尸企业及;房地产、政府融资平台等产业项目中“抽离”出来；并从骨子里改变“重国企轻民企”理念，做到“一碗水端平”，将更多资金向中小微实体经济倾斜，为优化信贷资产结构、确保信贷投放质量创造条件。;与此同时，把经营重点转向到中间业务上来，继续做大做强资产托管、代客理财、代理保险、理财产品、信用卡、电子银行等业务产品，并不断推陈出新，满足客户需求；同时，继续加大对交易型债券、外;汇挂钩产品等产品的推广与配置，不断提高综合化能力和综合化板块对利润的贡献度，为自身创造更多非利息收入、增加盈利奠定坚实基础。再次，促使商业银行不再走资本高消耗经营模式，加快资产转