第十二章 以财务报告为目的的评估指南(试行)》讲解.pptVIP

第十二章 以财务报告为目的的评估 《以财务报告为目的的评估指南》2007.11 以财务报告为目的评估实务 资产评估在企业合并对价分摊中应用 企业合并：企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易事项。可以分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。 企业合并对价分摊：即符合企业合并准则的非同一控制下的企业合并的成本在取得的可辨认资产、负债及或有负债之间的分配。 企业合并对价分摊的评估：是通过识别所收购企业的各项资产和负债（包括未在被收购企业资产负债表上反映的资产和负债），评估各项资产和负债的公允价值，将收购企业的收购价格根据合并中取得的被购买方可辨认资产（包括各类可辨认无形资产）、负债及或有负债的公允价值进行分配，其分配差额为商誉。 企业合并对价分摊评估案例分析 案例：甲公司以现金收购非同一控制下的乙公司100%股权，收购对价为7亿元。乙公司适用税率25%。注：商誉价值200百万不在乙公司中反映。（单位：百万） 资产评估在企业资产减值测试中的应用 资产减值测试： 当企业资产的可回收金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值（会计准则8号-资产减值，第二条） 可回收金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量现值两者之间较高者确定 资产减值测试中的价值类型 资产减值测试中的评估方法 成本法：不适用减值测试 公允价值减去处置费用 处置费用的估计包括有关的法律费用、相关税费、搬运费等 资产预计未来现金流量的现值 即按照资产在持续使用过程中和最终处置是所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定 资产评估在投资性房地产评估中的应用 投资性房地产与公允价值计量 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房产 现行会计准则规定的投资性房地产包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租建筑物。 企业应采用成本模式对投资性房地产进行后续计量；但是，有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，可以采用公允价值进行后续计量 资产评估在金融工具计量中的应用 金融工具及其计量 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融资产包括：现金、银行存款、应收账款、应收负债、股权投资以及债权投资等； 金融负债包括：应付账款、应付票据、应付债券等； 权益工具指普通股、认股权证等 企业应采用公允价值对金融资产或负债进行初始或者后续计量（会计准则22号-金融工具确认和计量）； 金融工具评估中的评估对象 基础金融工具 衍生金融工具：远期合同、期货合同、互换和期权 嵌入衍生工具：是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。 以财务报告为目的评估的评估报告  特点：首先，该报告是为了财务报告服务的；其次，评估中涉及的价值类型是公允价值或特定价值 重点披露要求： 第四十二条 评估报告应当包含必要信息，使报告使用者能够合理理解评估结论，其中应当重点披露以下内容：（一）评估对象的具体描述；（二）价值类型的定义及其与会计准则或相关会计核算、披露要求的对应关系；（三）评估方法的选择过程和依据；（四）评估方法的具体运用，结合相关计算过程、评估参数等加以说明；（五）关键性假设及前提；（六）关键性评估参数的测算、逻辑推理、形成过程和相关评估数据的获取来源；（七）对企业提供的财务等申报资料所做的重大或实质性调整。 第四十三条 注册资产评估师执行以财务报告为目的的评估业务，应当在评估报告中披露评估结论所受到的限制，并提醒委托方关注其对财务报告的影响。 第四十四条 评估报告应当披露本次与前次评估相同或类似资产或负债时采用的评估方法是否一致；当出现不一致时，应描述相应的变动并说明变动的原因。 第七章 附 则 第四十五条 本指南自2007年12月31日起施行 * * * After we have defined the relevant Value definition, we have to think about how we actual determine the Fair value of the assets. In SFAS 142 US-GAAP gives us a hierarchy of preferred methods for estimating fair value.