财务报表阅读及分析_20090605.pptVIP

财务报表阅读及分析 天健光华会计师事务所 钟发玲 讲义目录 财务报表分析在投资决策、经营管理中的作用日趋突出 第一部分、财务报表阅读 一、了解财务报表及内在关系 二、新准则的主要变化 第二部分、财务报表分析 1、财务报表分析的误区 2、财务报表分析的切入点和工具 3、新准则下导致财务报表不确定性的主要因素及应对 第三部分、辨认危险信号 第一部分、财务报表阅读 一、了解财务报表及内在关系 关注资产负债表的两大分类： 1、流动与非流动的区分 资产和负债应当分别流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债列示。 2、金融与非金融的区分 利润表项目和结构的变化 新的利润表取消了主营业务收入和主营业务成本、其他业务收支项目，将有关内容进行了合并； 删除了利润分配相关内容； 增加了资产减值损失、公允价值变动损益、基本每股收益和稀释每股收益项目。财务报表\单一主体\单体报表（一般企业）.xls 　　 所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者（或股东，下同）的资本交易导致的所有者权益的变动，应当分别列示。财务报表\单一主体\单体报表（一般企业）.xls 现金流量表：反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。具体分类：经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。财务报表\单一主体\单体报表（一般企业）.xls 与原准则相比，会计理念上适度引入资产负债表观： 资产负债表观和收入费用观是企业收益计量的两种主要 模式。 收入费用观（增量）：收益＝收入－费用 利润表在企业财务报表体系中一直居于核心地位。 资产负债观（存量）：收益＝期末净资产-期初净资产（除投资者投入和收回资本以外） =（期末资产－期末负债）－（期初资产－期初负债） 以资产负债表为重心计量收益，收益最终体现为企业拥有财富的增长。 企业会计准则解释3号（征求意见稿）： 十、从2009年1月1日起，利润表应当作哪些调整？ 答：企业应当在利润表“六、每股收益”项下增列“七、其他综合收益”项目和“八、综合收益”项目。“其他综合收益”项目，反映企业根据会计准则规定直接计入所有者权益的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。“综合收益”项目，反映企业净利润与其他综合收益的合计金额。 企业应当在附注中详细披露其他综合收益各项目及其所得税影响，以及前期计入其他综合收益、本期转入利润的金额等信息。 举例： A公司2007年度利润表上的净利润为1000万元（包括公允价值变动损益200万元），会计差错追溯调减年初未分配利润300万，直接计入所有者权益的利得150万元，直接计入所有者权益的损失120万元，除以上事项外，期初及本期净资产无其他变化。 按收入费用观计量的收益＝1000-200（未实现部分不作为当期利润）＝800（万元）。 按资产负债表观计量的收益（全面收益）=（1000+150-120）＝1030（万元） 从以上示例和表可以看出，资产负债表观更符合投资者的收益观念，即收益不仅应包括已经在经营管理中实现了的价值量增加部分，也应包括持有资产在期末未实现的价值量增加（如公允价值变动损益）部分 二、新准则主要变化 公允价值的采用 vs 历史成本的采用 非货币交易、 债务重组、企业合并、投资性房地产、 金融工具、生物性资产、股份支付等 确认损益vs确认资本公积 负商誉、债务重组、非货币性交易、政府补助 资本化vs费用化 借款费用、无形资产 现值技术的利用vs终值的运用 租赁、收入、或有事项 新准则的总体影响 增加了企业利润来源和调节利润的渠道 债务重组、非货币性交易、政府补助、借款费用、投资性房地产、所得税、金融衍生工具等准则 对财务人员、财务总监等提出了更高的要求 对公允价值、现值技术、实际利率法、纳税影响法等方法的熟练应用 如何作好财务规划，如何适应公司战略的需要，选择最合适的会计方法，如投资性房地产，如企业购并过程中如何制定和优化并购方案等，对财务总监提出了更高的要求 新准则的总体影响 新业务的处理有章可循 例如：企业合并，衍生金融工具，企业年金，生物性资产等，填补了该等业务的空白。 债务重组、资产置换将会增加 公司的整体利润将可能增加 第二部分 财务报表分析 1、财务报表分析的误区 2、财务报表分析的切入点和工具 3、新准则下导致财务报表不确定性的主要因素及应对 第二部分 财务报表分析：误区 四个误区: 误区一：重业绩、轻资产 误区二：重利润、轻流量误区三：重报表、轻披露（附注） 误区四：重过去、轻未来 第二部分 财务报表分析：分析的切入点及工具 一、财务报表分析的切入点 二、财务分析框架及工具 1、会计分析： 通过关注会计政策和会计估计来评估会