外汇CFTC要点.pptVIP

（1）、量在价先，当汇价上涨（下跌）配合未平仓合约大幅增加时，预示着当时主力资金的看法； （2）、外汇期货合约临近交割期，而未平仓合约仍处于高位时，市场有获利平仓的需要，行情一般会出现短期内的拐点； （3）、投资者在交易外汇时，应多关注未平仓合约的变化，有利于提高行情分析能力以及降低 投资风险； （4）、智通财经每周五收市后都会在官网上更新持仓数据，当出现可能的投资机会时，将会提前通过网站滚动栏、财先生智能软件以及手机短信提示智通会员。 外汇CFTC持仓量 金融商品关联市场之成交量分析 1 外汇CFTC持仓量的简介 2 外汇CFTC持仓量对投资者的指导作用 3 外汇CFTC持仓量的应用 一、外汇CFTC持仓量的简介 美国商品期货交易委员会，U.S. Commodity Futures Trading Commission， 简称CFTC。 1974年，美国国会组建了商品期货交易委员会（CFTC），拥有监管美国 商品期货和期权的使命。 CFTC 第一次公布持仓报告 (Commitments of Traders，缩写为 COT) 是在 1962 年 6 月 30 日，共包括 13 种农产品的持仓数据.2000 年开始每周公布一次持仓报告。 CFTC外汇期货每年总计有3、6、9、12月4个合约，交割可在交割月首个交易日起开始的任何交易日，但不得迟于交割当月的最后一个交易日。合约的最后交易日为交割月的倒数第三个交易日。外汇主力机构通常会在最后交易日前一周开始调仓换期或在交易日平掉头寸，临近最后的交割期限或最后的交易期限，行情波幅比较大; 同时海外外汇基金每年6月底都要向基金投资者提交成绩单，半年小结和年底12月年度结算，基金为了粉饰账面，会抛售盈利可观的外汇投资组合，外汇反转行情很多时候都在6月或12月发生，投资者需要特别关注这些敏感的“时间之窗”。 外汇CFTC持仓量可以分为外汇CFTC每周持仓和外汇CFTC多空净持仓。 一、外汇CFTC持仓量的简介 欧元CFTC持仓报告 二、外汇CFTC持仓量对投资者的指导作用 外汇CFTC未平仓合约数量，是CFTC外汇期货市场活跃程度和流动性的标志。简单地说： 1、若多空双方都在开仓，市场交易者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中，则未平仓合约将大幅增长。 2、若多空双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在减弱，那么未平仓合约数量将减少。 3、当交易量增长时，未平仓合约变化不大，这表明以换手交易为主。 外汇CFTC未平仓合约数量对汇价的影响 三、外汇CFTC持仓量的应用 外汇CFTC毎周持仓 公布时间——CFTC 于美国东岸时间每周五 15：30（夏令时北京时间每周六凌晨4:30，冬令时每周六凌晨5:30）。公布当周二的美国期货市场上各类期货商品的持仓数据。 持仓报告分为“期货”(Futures-Only) 和“期货与期权”(Futures-and-Options) 两种。通常所说的持仓报告是指期货。 CFTC期货毎周持仓量和价格分析 CFTC欧元期货毎周持仓量和价格分析1 CFTC欧元期货毎周持仓量和价格分析2 CFTC公布的欧元期货每周持仓量自1月24日这周开始，一直呈递增方式，而欧元价格一路上涨， 3月17日、3月18日是3月欧元合约最后清仓日，欧元在1.39高位震荡整理，主力机构做多欧元行为明显。 3月欧元期货交割完后，欧元现货价格一路下滑，对比欧元CFTC持仓量，主力机构有减仓迹象。 (后期制做两图重叠） CFTC欧元期货多空净持仓 CFTC公布的持仓报告分为可报告头寸和非可报告头寸两种。其中，可报告头寸又分为 商业性持仓和非商业性持仓两种，是投资者关注的重点部分。一般外汇商业性持仓被认为 是外汇生产商、旅行、外汇贸易进口商的套保头寸，非商业性外汇持仓是机构投资者的头寸， 是推动外汇行情变化的主要推动力。CFTC公布2014年1月24日欧元期货净空头持仓930742手， 1月31日净空头持仓852747手，从CFTC欧元期货空头净持仓量来看，欧元空头是一路减仓的， 欧元多头是一直增仓，导致了欧元3月合约价格一路上涨到3月。 1月24日欧元CFTC分析 CFTC日元期货毎周持仓量和价格分析1 CFTC日元期货毎周持仓量和价格分析2 CFTC公布的日元期货每周持仓量自1月17日这周开始，一直呈递减方式，而日元价格是震荡下跌， 临近3月交割月，日元价格回升，主力机构震仓洗筹行为明显。(后期制做两图重叠）