保荐人考试-金融基础知识.ppt

金融基础知识;第一节 货币需求与货币供给;（二）货币需求的决定因素;（三）几种主要的货币需求理论;;;;;;;;二、货币供给;一般的货币层次划分;我国货币层次划分;（二）货币供给方程式;货币供给方程式的意义;（三）存款货币的创造;(四)我国货币的内生性与外生性;第二节 金融机构;金融中介理论;间接融资与直接融资的比较;金融机构体系;中国人民银行的简史;储蓄银行;中国邮政储蓄银行;信用合作社;保险公司;养老基金;金融公司(财务公司);我国财务公司的主要业务： 1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关 咨询代理业务；2、协助成员单位实现交易款项收付； 3、经批准的保险代理业务；4、对成员单位提供担 保；5、办理成员单位之间的委托贷款及委托投资； 6、对成员单位办理票据承兑与贴现；7、办理成员单 位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算方案设计 8、吸收成员单位存款；9、对成员单位办理贷款及融 资租赁；10、同业拆借；11、银监会批准的其他业务;共同基金;信托投资公司;信托业务种类;金融租赁公司;主要业务： 1、直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁 业务；2、经营性租赁；3接受法人或机构委托租赁资 金；4、接受有关租赁当事人的租赁保证金；5、向承租 人提供租赁项下的流动资金贷款；6、有价证券投资、 金融机构股权投资；7、经人行批准发行金融债券；8、 向金融机构借款；9、外汇借款；10、同业拆借业务； 11、租赁物品残值变卖及处理；12、经济咨询和担保;外资金融机构;资产管理公司;政策性银行;政策性银行的资金来源和使用;非银行 金融机构 ;二、商业银行;(一)商业银行的功能;（二）商业银行的主要业务;（三）经营管理理论;负债管理理论;资产负债综合管理理论;资本管理理论;三、资产证券化;资产证券化的种类;四、金融监管体系;金融管理监管层;第三节 金融市场与金融业务;;;;（二）资金流程分析——资金流程分析表;;分析资金流程的意义;二、金融市场;;三、金融市场理论;根据与资产定价有关的信息分类，有效市场有三种水平;有效市场的三个基本前提;噪声与市场有效性;;（二）行为金融理论;行为金融理论的主要内容;（三）预期理论;（四）微观结构理论;微观结构理论关注;四、利率体系;五、利率理论;（二）流动性偏好理论;（三）可贷资金利率理论;（四）IS-LM理论;（五）利率期限结构理论;金融创新的原因;金融创新的成果;期货市场交易;;第四节 通货膨胀与通货紧缩; 一、通货膨胀理论 （一）、通货膨胀的含义 1、通货膨胀是指货币发行量相对于真实产量的过快增长，而导致物价水平或明或暗的持续上涨。发展中国家比较容易发生严重的通货膨胀。 2、凯恩斯认为通货膨胀是在经济进入充分就业时期以后，继续增加需求而导致的经济现象。在经济未达到充分就业均衡时，不存在真正的通货膨胀，至多会出现所谓的“半通货膨胀”（semi-inflation）。;（二）、发展中国家通货膨胀特别严重的原因 1、经济增长愿望迫切，财政赤字较大，而私人资本较 少，金融 市场不发达。 2、经济结构不合理，多为二元经济结构即传统的落后;（三）、通货膨胀与经济增长的关系 要研究经济增长是否必然会引起通货膨胀这一题。 1、在产品经济下，钱随物走，在货币不起主动影响 经济的作用下，经济增长并没有伴随通货膨胀。 2、在市场经济下，不增加货币，经济也会发展，增加货币，也不一定会引起物价上升。 按照凯恩斯的观点，发展中国家有大量的闲置资源，发展经济不一定会引起通货膨胀。但是发展中国家的资源结构不合理，劳动力资源多，其他资源少。;而仅有劳动力是无法进行生产的。所以发展中国家必须选择：是走劳动密集型发展之路，还是走技术密集型之路，前者会使整体实力增长缓慢，不符合发展要求，而后者需大量进口技术、设备和稀缺的原材料难免通货膨胀。 这种矛盾在中国比较突出。中国政府就要选择：是维持高增长来缓和就业矛盾，还是先控制通货膨胀，再想办法缓和就业。 （四）、通货膨胀的影响 当通货膨胀能被预期时，通胀对经济的影响不大，此时，相对价格、实际工资、实际税收、市场利率都会保持不变，人们可以按既定方针进行投资、消费。 当通货膨胀发展到一定程度，越来越严重时，通货膨胀不能被预期时，情况就会发生变化。不能被预期的通货膨胀会产生一些效应：; 1、再分配效应——人们会无计划地改变收入和财富的分配，有利于债务人、政府和年青人，不利于债权人、私人和老年人。 2、当人们对相对价格、实际工资、实际税收和市场利率都难以预期时，他们的投资行为和消费行为都会改变，从而会影响经济增