财务管理实务 工业和信息化高职高专“十二五”规划教材立项项目 教学课件 作者 周星煜 邓燏 项目四 营运资金管理工作.pptVIP

财务管理实务;*;;【技能目标】;子项目一 现金管理 ;二、现金的持有动机及成本 （一）现金的持有动机 1.交易动机：为保持正常的生产经营秩序。 2.预防动机：为应付紧急情况。 3.投机动机：为抓住投资机会，获取较大的利益。;（二）现金持有成本;一、确定最佳现金持有量;任务训练;Excel演示;（二）存货模式 利用存货最佳经济批量模型确定最佳现金持有量的方法。 只考虑机会成本和转换成本;（二）存货模式;2.确定最佳现金持有量;3.计算公式;任务训练;Excel演示; 二、现金的收支管理 ;【知识点】一、应收账款管理的目标;二、应收账款管理的成本 1、机会成本 机会成本=维持赊销业务所需资金×机会成本率 =应收账款的平均余额×变动成本率×机会成本率 =日赊销额×平均收现期×变动成本率×机会成本率 其中：变动成本率＝变动成本/销售收入 日赊销额=年度赊销额/360 2、坏账成本：坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 3、管理成本 ;任务训练;【工作任务】;【工作任务】;【工作任务】;（二）信用条件的选择;任务训练;任务训练;任务解析;C方案有关指标计算如下： 应收账款平均收账天数 =60%×10+（1-60%）×60=30（天） 机会成本=2640÷360×30×65%*10%=14.3（万元） 坏账损失=2640×1.5%=39.6万元） 现金折扣=2640*60%×2%=31.68（万元） 信用成本前收益 =2640×(1-65％)-31.68=892.32(万元) 信用成本后收益 =892.32-14.3-39.6-10=828.42(万元) 因C方案净收益828.42万元高于改变前的净收益 776.2万元，所以应改变信用条件。;Excel演示;解析：在工作表上创建收账政策分析区，定义相关项目，依据基本公式建立收账政策决策分析模型。;【工作任务】;【工作任务】;子项目三 存货管理 ;二、存货的持有成本;;一、确定存货最佳采购批量;1.适用条件;2.成本分析;当二者相等时，总成本最小，对应的Q为最佳采购批量。;某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为 200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费 用为20元。 要求： （1）计算本年度乙材料的经济进货批量； （2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本； （3）计算本年度乙材料经济进货批量下的进货批次及进货间隔时间； （4）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。;（1）本年度乙材料的经济进货批量 （2）本年度的相关总成本 （3）本年度乙材料经济进货批量下的进货批次 ＝36000/300＝120（次） 进货间隔时间＝360/120＝3（天） （4）本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额 =（300÷2）×200=30000（元）;Excel演示;Excel演示;二、存货的日常管理（一）ABC分类法;（二）零存货管理 又称为适时制（JIT)库存控制系统，就是最大限度地降低企业存货数量，从而最大限度地节约资本，提高流动资产周转率。 ; 任务训练;任务训练;【知识点】一、短期借款;短期借款的信用条件 ;短期借款的信用条件 ;;补偿性余额 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。 对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际利率。 ;二、短期融资券 1．短期融资券及其分类 2．短期融资券的发行条件 3．短期融资券的发行程序 4．发行短期融资券筹资的特点 ;三、商业信用 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的企业之间的自??借贷关系。 商业信用的主要形式有 1、应付帐款 2、预收货款 3、应付票据 ;三、商业信用;一、短期借款利息支付方式的选择 1.收款法 实际利率=名义利率 2.贴现法 3.加息法 加息贷款实际利率= 2*名义利率 ;任务训练;（1）采取收款法：实际利率＝名义利率＝14% （2）采取贴现法时实际利率为： （10000×12%）/[10000×（1－12%）]＝13.6% （3）采取补偿性余额实际利率为：（10000×10%）/10000×（1－20%）＝12.5% 通过三者比较，采取补偿性余额实际利率最低，因此应选用C方案对公司最有利。 ;决策原则;任务训练;Excel演示;Excel演示