金融市场与机构课件第1章节.pptVIP

金融市场与金融机构;第一章 导论;第二节 金融资产;三、金融资产的性质 1、货币性 2、可分性 3、可逆性:现金-资产-现金 4、到期限性：债券类、股权类 5、流动性;四、金融资产的作用 1、金融资产具有配置资源的作用 2、金融资产可以转移或减少风险 3、金融资产可以成为国家进行宏观经济调控的重要工具;第三节 金融市场;货币市场：;我国的货币市场：;资本市场：;资本市场的分类：;我国的资本市场：;一级市场与二级市场：;即期市场、远期市场与期货市场：;我国的期货市场：;交易所市场与场外交易市场：;交易所市场与场外交易市场：;二、金融市场的功能 1、储蓄功能；2、财富功能3、流动性功能；4、信贷功能；5、支付功能；6、风险功能；7、政策功能 金融市场功能： ①融通资金的“媒介器”。通过金融市场使资金供应者和需求者在更大范围内自主地进行资金融资通，把多渠道的小额货币资金聚集成大额资金来源。 ②资金供求的“调节器”。中央银行可以通过公开市场业务，调剂货币供应量，有利于国家控制信贷规模，并有利于使用市场利率由资金供求关系决定，促进利率作用的发挥。 ③经济发展的“润滑剂”。金融市场有利于促进地区间的资金协作，有利于开展资金融通方面的竞争，提高资金使用效益。 ;盈余单位;直接融资： 指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。 直接融资的优势： 资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高资源使用效率； 对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较低，对盈余单位来说，投资收益较大； 直接融资产品具有更高的流动性。 对于信息披露要求很高;间接融资 赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。 金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券 间接融资的优势： 降低信息不对称； 降低交易成本； 为借款人提供更多借贷机会； 信息披露要求不高。;08年前三季度国内非金融部门融资情况;四、脱媒 五、金融市场的全球化;第四节 金融机构与金融监管;二、我国的金融机构 （1）银行业金融机构 截至2007年底，银行业金融机构包括： 3家政策性银行 5家国有商业银行 12家股份制商业银行 124家城市商业银行 42家城市信用社 8348家农村信用社 17家农村商业银行 113家农村合作银行 1家邮政储蓄银行 26家外资银行法人金融机构和117家分行 242家外资银行代表处等 ;（2）非银行业金融机构 保险公司 证券公司 投资银行 基金管理公司 信托投资公司 财务公司 金融租赁公司;保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任、拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。 保险公司的业务：保险公司作为保险人，向购买保险的投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照保单条款进行调查并向受益人赔付。 保险公司可分为：人寿保险公司和财产保险公司，相应承保的风险分别是人身险、财产险和责任险。 ;保险公司的主要功能： 向受益人提供有形的经济补偿； 提供向投保人和受益人无形的和精神上的安全保障； 强化投保人的风险意识； 促进储蓄向投资的转化 在整个运作过程中，保险公司向金融市场提供了大量资金，促进了储蓄向投资的转化。;证券公司：是指依照《公司法》和《证券法》规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 证券公司可以经营下列部分或者全部业务： 证券经纪； 证券投资咨询； 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； 证券承销与保荐； 证券自营； 证券资产管理； 其他证券业务。 ;基金管理公司：是作为证券投资基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收益的专业金融机构。 证券投资基金：证券投资基金是一种共享收益、共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投资方式。;基金运作图;信托投资公司：是指依照《中华人民共和国公司法》和《信托投资公司管理办法》设立的主要经营信托业务的金融机构。 信托业务，是指信托投资公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。委托人应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。受益人是在信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人；受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 ;财务公司： 是指以加强企业集团资金集中