2015年消费金融发展大盘点讲义.docxVIP

2015年消费金融发展大盘点 2015年，消费金融迅速崛起，盈利能力、客户群体、投资规模呈几何增长之势。加之，经济下行压力，伴随消费金融政策由点及面，全面铺开，消费拉动经济成为新常态。央行数据显示， 2013年为142万亿元，2014年达到171万亿元，2015年则直逼300万亿元，消费贷款正以每年20%以上的速度递增。 回顾2015年，行业内发生了一系列的大事件。政策试点扩围，大数据征信试点，双11消费规模达912.17亿，第三方支付兴起，消费金融开启井喷式发展元年。互联网巨头、P2P平台及新兴创业公司都开始布局消费金融。 发展历程梳理 消费金融自2007年在广东地区试点开始，至今已有8年多。据银监会数据显示，2014年末，消费金融行业资产总计224.23亿元，贷款余额208.8亿元，实现净利润4.66亿元，累计为135万名客户提供消费金融服务。而截至2015年末，消费金融行业市场总额近千亿元，服务客户破千余万，正迎来全面发展时机。 图表来源于银监会 国家最高层面释放出了巨大的积极信号与政策红利，使消费金融成为众多资本竞相追逐的对象，腾讯、阿里巴巴等巨头高调进入。“京东白条”、“花呗”、“微粒贷”，“任性付”各类消费产品层出不穷，互联网金融P2P平台也争先布局相关资产，而一些新兴的创业公司则立足某一客户群体异军突起，如针对大学生分期的“分期乐”，针对农户的“农分期”，以及针对年轻时尚群体的“即有分期”。在各类市场主体的掘金推波下，去年消费金融得到了前所未有的爆发式增长。 消费金融发展历程图解 全年政策盘点 消费金融的创新发展是经济新常态下促进消费成为“拉动GDP稳健发展重要引擎”的重要手段，对经济转型意义重大。过去一年，为更好发挥消费对经济增长的拉动作用，服务中低收入人群，培育形成新供给新动力扩大内需，释放消费潜力、以消费升级促进产业升级，国家出台了一系列政策，内容涵盖市场准入、融资债券、十三五规划、财税政策、权益保护、改革优化等多方面。 2015年消费金融政策图谱 布局格局概览 2015年被称为消费金融元年，消费金融还属于蓝海市场。艾瑞咨询预估，2014-2019年中国消费信贷规模将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿。巨大的盈利空间和发展前景，使得消费金融过去一年成为众多资本竞相追逐的对象。 从整个消费金融的生态上来看，消费金融包括了个人房贷、车贷、医疗贷、教育贷、耐用消费品贷等，针对消费产品的不同，各大市场的布局侧重点也各有不同。 从地域空间来看 消费金融服务类公司以深圳、上海、北京为中心城市，辐射全国，其服务客户大部分分布于北上广深等一线城市。 从主体上划分 传统机构、互联网金融平台——传统消费贷 直接发放个人贷款的的消费金融。以银行系传统金融机构为代表消费产品业务以及部分新兴互联网金融代表P2P公司、小贷公司的消费金融业务。如平安银行的平安普惠、渣打银行的现贷派、花旗银行的幸福时代以及有利网、积木盒子、宜人贷、拍拍贷、人人贷等互联网平台的消费贷业务。 发展优势：传统机构，特别是银行，资金成本低，大众储蓄，运营具有先天性优势。新兴的互联网金融公司资金成本高于银行，但由于其运营渠道，资金夯实，更容易获取巨额资金。一般来说，大部分传统消费贷主要用户对象为工资稳定，风控较好的白领群体，其消费产品大部分集中于汽车、房贷等领域。此领域一般为刚需产品，利润丰厚。 发展短板：银行众多，加之互联网金融兴起，竞争日益激烈。一般侧重于线上风控，由于其业务运营资金规模过大，伴随着经营风险日益加大。 传统巨头、新兴互联网平台——互联网平台 用户引导和商品分期引荐来源于其自身的线上电商平台。网络购物消费贷款，原有线下赊账消费的线上化。据中信证券报告，仅电商生态的消费信贷预计2016年、2017 年分别为383.7亿、787.7 亿元，市场潜力巨大。目前主要的分期平台包括京东白条、天猫分期、蚂蚁金服花呗、苏宁云商以及大学生分期平台分期乐等依托线上运营结合线下物流体系建立的电商消费运营平台。大部分传统电商平台都有雄厚实力背景，并具有先天性基础的稳定入口流量。新兴电商平台需新建电商平台，增加入口流量，发展相较困难些。 互联网平台比较图 消费场景——O2O模式 依托消费场景模式。以达飞金融、佰仟金融、捷信金融等行业领先的消费金融服务类公司为代表。该类公司多采用驻店贷款模式，即建立在现场消费场景基础上的赊账消费。 以深圳前海达飞金融服务有限公司为例，运营模式是其与经销商、3C卖场进行合作，客户通过前往线下经营的网店，挑选产品并匹配相应的消费贷款，提交商品贷款申请，经过审批后获得贷款并提取商品。此类贷款单笔额度较低，风险可控。 目前，达飞的业务主要可分为两部分：线下商品消费贷、线上交叉现金贷。 线下营运模式主要是通过合作商户向全国