期货交易原则介绍.PDFVIP

投资者教育系列之期货交易原则篇 期货交易原则介绍 期货投资的四大前提：富余的资金财力、健康的身体心态、丰富的知识积 累、完善的投资计划。 入市操作首先要有一套完整的操作原则，操作计划，止损策略等一系列策 略。综合各种交易方式，一般有以下几类：（1）短线操作，（2）中长线趋势操 作，（3）中短结合。无论哪种操作，都必须遵守严格的资金管理、适当的交易 策略及与行情相结合的原则。通过行情预测，我们知道怎样做，交易策略告诉我 们何时做，资金管理让我们知道做多少。 以下是不同交易阶段的主要操作原则： 一、进入交易 1、分主要仓位交易和短期交易。短期交易的平均风险（由仓位中的合约数 和止损点来显示应该更少）。同时，投机者应该集中在主要仓位交易上，因为它 们通常对交易成功至关重要。很多交易者常犯的一个错误是，他们太执着于抓住 小的市场摆动（在这个过程中导致了许多委托金和理论现实差的消耗），以致于 错过了主要的价格运动。 2、如果你相信目前存在一个主要的交易机会，不要贪心地试图在更好一点 的价格进入交易。错过一个价格运动而造成的潜在利润的损失可以抵销 50 个稍 好一点执行价格的总和。 3、进入任何主要仓位都应该事先计划，精心思考—永远不要凭一时的冲动。 要发现一个能说明现在是正确时机的图表形态。如果没有这样的形态识别，就不 要进行交易。（偶然情况下，如果许多量度移动和支持/阻力点集中在一个给定 的价格区域，并且已经设置好了止损点，表明不会有很大的风险，这样我们可以 在没有形态时考虑交易。） 4、根据日常分析设置指令。如果市场没有在预期的进入水平收盘，那么记 录下这个交易想法，每天对客观存在进行检查，直到可以进入交易或是这个交易 想法看起来不再有吸引力。不能坚持这一原则会错过好的交易。一种常见情况是， 市场移动已经超过了预期的进入水平后才想起这个交易想法，而那时由于处在较 坏的价位，很难再做同样的交易。 5、当寻找一个趋势的主要反转时，聪明的做法是等待出现某种显示时机正 确的形态，而不是预测目标和支持/阻力点以至没有利用上趋势。在趋势已经使 诚信 专业 创新 图强 第 1 页 投资者教育系列之期货交易原则篇 价格长时间处于高点/低点（如高点/低点超过了前 100 天的区域）的市场内，这 条原则尤其重要。记住，在大多数趋势延续的例子中，市场不会形成 V 形反转， 相反，价格一般会回撤以检验高点和低点---而且这种状况常常会重复几次。这 样我们等待峰顶或谷底形成后再行动，就可以避免在升高或降低的过程中跌得粉 身碎骨—更不用说在时机未成熟时就选择峰顶或谷底而造成的损失。甚至即使市 场确实形成了 V 形顶或 V 形底，那么随后形成的固定形态（如旗形）也可以使我 们以很好的回报/风险比率进入交易。 6、看图表时，如果马上产生一个本能的印象（尤其是如果你还没有意识到 你在看哪一个市场时），跟着感觉走。 7、如果你错过了一个新趋势的第一段主要部分，不要让这个情况阻止你在 这个趋势中交易（只要你能设置一个合理的止损点）。在执行交易时，不要反向 利用最近的价格失败形态（如多头或空头陷阱），即使有很多其他理由可以进入 交易也不行。 8、永远不要反向利用价格移动和第一个缺口！例如，如果你等着在一个改 正量上进行交易，而随后改正量在价格缺口上形成，那么不要进行交易。 9、在大多数安全中，使用市价指令而不是限价指令。这在平掉一个正在损 失的仓位或进入一个主要的交易机会时尤其重要—在这种情况下，交易者常常会 非常担心市场会与他的决定背道而驰。尽管限制指令会使大多数的交易以稍好一 点的价格执行，但如果一开始没有执行限价指令，就会出现糟糕得多的执行价格， 或者错过可能的获利，这种情况造成的损失常常比取胜价指令的微小获利大。 10、在进入交易后，永远不要折回最初的交易进入点附近。市场完全回撤