商业银行不良贷款的管理背景与模式材料.pptVIP

;;;;国际定义;;;;;损失贷款：指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，其贷款损失的概率在75%-100%。 ;打包公开转让 资产证券化 结构性交易 成立项目公司 批量委托;;;;直接债转股与间接债转股 从债转股的对象或者从债务人的角度考察，债转股可以区分为直接债转股与间接债转股。 直接债转股是指债转股对象就是债务人本身，债权人对债务人的债权转为债务人的股权。在直接债转股中，债转股的交易主体是债权人和债务人的股东，即债权人的债权与债务人股东的股权进行交换。 间接债转股是指债转股的对象不是债务人公司本身，而往往是一家新设的公司或另外一家已经存续的公司。债转股对象是新设的公司。在间接债转股的“新公司”模式中，债转股交易主体主要是债权人和债务企业；在债权与股权置换的债转股模式中，债转股交易主体还包括股权置换企业的股东。 ;内债债转股与外债债转股 从债权人是境内债权人还是境外债权人角度考虑，债转股可以分为内债债转股与外债债转股。内债债转股的原始债权人和债转股后的股权持有人通常是本国的企业、机构或自然人，但有时也可以不是。金融资产管理公司向境外出售不良债权，境外买受人支付债权购买对价后，从而使得内债变成了外债。 外债债转股的债权人可以是原始债权人，也可以是原始债权人的受让人；债转股后的股权持有人通常仍然是境外企业或机构，但也可以不是。外债债转股通常都是在债务重组、债务减免的背景下进行的，而且往往是债务重组计划或重组方案的一部分。 ;债转股其他分类 债转股依债权人的选择意愿可以分为两类： 一类是债权人主动选择债转股，这类情况主要发生在债权人预期债转股企业具有较好的增长前景，预期股权收益高于债券收益。这类债转股的典型例子是将可转换债券转为股本，这里的选择权主体是债权人。在这种情况下，债转股的实现通常基于债权人事先约定有选择权(选择权的价值都是非负值)。 另一类是债权人被动选择债转股，也就是说，债权人出借资本??是为了获取股权，而是由于债权无法足额收回而不得不选择债转股，它通常是削减债务的一种方式。 ;;;;;;;债转股在我国实施的意义;;;北京水泥厂是国家“八五”重点建设项目，在1992年至1994年建设期间，正值国家经济高速发展时期。1992年邓小平同志南巡讲话，1992年底至1993年全国便形成了一个大规模的建设高潮。建设行业中的水泥、钢材的价格大幅度调整，其中仅北京水泥厂建设所用的水泥就达四五百元一吨。 1994年，计划经济向市场经济转移，银行投资体制也从政府银行向商业银行过渡，经济形势也由高峰走向平缓。待北京水泥厂建成投产后，其生产的水泥售价却由四五百元下跌到不足300元一吨。从建设资金的来源看，北京水泥厂自由资金比较少，银行贷款利率也是一提再提。形势的变化使原设计投资概算在一年多的时间内翻了一番。对于这家高负债经营的企业来讲，不要说还本，就连付息也没有能力。中国建设银行在1994年底便将北京水泥厂的贷款在内部帐目上作为不良资产挂了起来。;北京水泥厂的债转股工作按三个步骤来实施： 第一步，是先将北京水泥厂欠中国建设银行的长期贷款本金及利息转为信达资产管理公司的股份。北京建材集团以其在北京水泥厂的所有者权益2．82亿元作为出资，成立由上述两家企业为股东的有限责任公司。 第二步，由北京建材集团优质资产组成，由五家公司发起设立的北京金隅股份有限公司已于1999年6月8日成立，并注册登记。北京金隅股份上市后，集团公司将通过上市配股等多种方式筹资，回购资产管理公司的股份。 第三步，3年内北京建材集团回购信达资产管理公司在北京水泥厂的股份，回购不了的，再由信达资产管理公司自行处置其股权。北京水泥厂和北京建材集团都抱有很大的信心，他们认为：债转股后，中国建设银行不良资产，可通过企业承担，建材集团回购，集团公司上市公司配股收购等方式，最终实现企业的股权回购。;债转股后的情况。 债转股的实施给北京水泥厂带来了变化，对它具有重大的意义。 首先，贷款利息将大幅度下降。转股后企业每年应支付贷款利息将下降到约2．500万元，同1998年相比下降了80％以上，并逐年下降. 其次，企业财务结构合理化。转股后其负债将减少负债60％。企业资产负债率由原来帐面的80．1％，下降为29．9％，企业的财务结构趋于合理化。 同时，企业开始转亏为盈，逐步进入良性循环。更为重要的是，债转股使北京水泥厂转换了企业经营机制并建立起现代企业制度。成立有限责任公司，促进企业转换经营机制，有利于企业竞争力的提高。 最后，债转股为北京水泥厂的未来发展奠定了基础。债转股后，北京水泥厂可根据市场需求和资金状况，再建设生产线，有利于落实国家产业政策。 ;