信用风险评估与管理.pptVIP

电子科技大学管理学院 周宗放 教授 ;主 要 内 容;第二部分 信用风险管理的模型与方法;第一部分信用风险管理的现状与发展;引 言;借款是信用的应用，同时存在信用风险。特别对企业而言，每一次赊销公司都要承受赊销风险。 自中世纪欧洲商人银行出现以来，银行成为货币资本的存储机构。以后开始贷出短期贷款，获得丰厚的利润。为了吸引客户，银行开始向储户支付租用资金的费用—利息，并赚取价差利润。;债务的观念转变;信用风险管理的迫切性;信用风险管理的迫切性（续）;信用风险管理的迫切性（续）;客户的信用识别 ;客户的信用识别（续）;客户的信用识别（续）;客户的信用识别（续）;信用评级机构;信用评级机构（续）;信用评级机构（续）;总而言之，一个有效的信用评级和风险管理系统应包括具有较高预测性的信用评级指标体系、客户历史信用数据、信用评级模型和风险控制模型等等。 一般的信用评级应基于上述系统的评估结果，非标准案例可由高级信贷人员进行专门评估。;信用风险指标 ;信用风险指标（续）;信贷风险分类标准 ;我国商业银行的信贷风险管理 ;我国商业银行的信贷风险管理（续）;我国商业银行的信贷风险管理（续）;我国商业银行的信贷风险管理（续）;新巴塞尔资本协议的影响;新巴塞尔资本协议的影响（续）;总而言之，内部评级系统将实现对银行的全部信用风险进行多维度计量分析，制定完整的信贷政策组合，以及确定一段时期内重点支持和退出的业务领域。 特别是亚洲金融危机后，许多国际化银行在内部评级系统中引入了基于运筹学的模型分析技术，通过对国家、区域、行业、产品、客户和债项等方面的自由组合与交叉分析，使风险计算精度达到了一个崭新水平。 ;当前困扰国内商业银行信用风险的主要问题是风险度量技术和数据缺乏。 违约率 是整个IRB法及全面风险管理的核心，因为违约率是划分企业信用等级的重要依据，国际性评级公司对企业的评级也是参照不同违约率。银行采用违约率计算信用风险和对贷款评级，便于将内部信用风险评级和外部评级进行匹配和对比，以保证评级结果的准确性。;实行IRB法是中国银行业与国际接轨，改变当前落后的风险管理模式，逐步融入全球金融体系的重要步骤。 国内四大商业银行必须实行IRB法。目前，国内商业银行正在进行数据清洗和补录工作，以及内部评级系统的开发，以全面提高国内商业银行风险管理水平。 ;评级为企业带来的经济效益;第二部分信用风险管理的模型与方法;信用风险模型;信用风险模型（续）;信用风险模型（续）;信用风险模型（续）;信用风险模型（续）;信用风险模型（续）;Altman的Z计分模型 ;Altman的Z计分模型（续）;Altman的Z计分模型（续）;Altman的Z计分模型（续）;非上市公司Z计分模型（续） ;ZETA模型 ;估计违约概率模型;因子分析（factor analysis）或主成分分析（principal components analysis） ;主成分分析（续）;判别式分析 （discriminant analysis） ;判别式分析（续）;神经网络模型 ;神经网络模型（续）;神经网络模型（续）;预期违约频率Expected Default Frequency;预期违约频率（续）;预期违约频率（续）;预期违约频率（续）;VaR（Value at Risk）方法 ; VaR方法（续） ; VaR方法（续）;VaR方法（续）; VaR方法（续）; VaR方法（续） ;总之，当前违约率模型发展的特点是：运用现代金融理论和分析技术，从定性分析转向定量分析；从计分卡??模型化形式转变，并寻求二者的有机结合；描述风险的变量从离散型转向连续型。;谢谢大家！