中银债市通理财计划2013年一季度投资运作报告.PDFVIP

中银“债市通”理财计划 2013 年一季度投资运作报告 2013-4-16 一、 产品基本情况 产品名称 中银“债市通”理财计划 产品简称 中银债市通 产品代码 830100 产品成立日 2010 年5 月26 日 产品类型 非保本浮动收益型 投资及理财利益币种 人民币 理财计划管理人 中国银行股份有限公司 理财计划托管人 中国银行股份有限公司 主要投资于高信用级别、收益稳定、高流动性的国内债券。由中国 投资目标 银行进行投资管理，目标是运用中国银行做市商的专业地位和投资 能力，在风险和收益兼顾的前提下，为投资者提供一个高收益、高 流动性的债券类产品，打通一条专业化的国内债券投资通道。 业绩基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率 理财计划存续期限 无固定存续期限 二、 产品净值表现 （截至2013 年3 月31 日） 中银债市通自成立以来份额净值表现如下 （已扣除管理费和托管费）： 单位净值（2013 年3 月31 日） 1.0205 累计分红 0.1840 累计净值 1.2045 2013 年第一季度年化收益率 6.87% 业绩基准收益率 3.00% 产品收益率超越业绩基准 +3.87% 注*：业绩基准为一年期存款基准利率。 自2012 年以来，本产品单位理财份额净值与业绩基准的比较见下图（2012 年1 月1 日 至2013 年3 月31 日）： 1 债市通净值图 1.34 1.29 产品净值 业绩基准 1.24 1.19 1.14 1.09 1.04 0.99 月 月 月 月 月 月 月 月 1 3 5 7 9 11 1 3 年 年 年 年 年 年 年 12 12 12 12 12 年 13 13 20 20 20 20 20 12 20 20 20 三、 报告期内债券市场分析和投资运作 2013 年一季度，国内债市整体呈现先扬后抑格局。1、2 月份在年初投资配置力量和资 金面超预期的推动下，各期限利率债收益率下行10至20BP，信用债收益率下行25 至50BP。 短端收益率下行幅度大于长端，收益率曲线呈陡峭化变动，有明显资金面推动行情特征。3 月份债券