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利率市场化下商业银行面临的机遇与挑战 　　摘 要：随着国际经济形势的变化，利率市场化已成为相关金融行业改革的必然趋势。利率市场化作为一把双刃剑，在给我国商业银行发展带来推动战略转型、扩大经营自主权、提高管理水平、促进金融市场的完善等机遇的同时，也使得其面临着传统经营模式受到冲击、信用风险、对利率定价方面的能力提出更高要求等挑战。本文通过分析利率市场化下商业银行面临的机遇与挑战，提出商业银行应对利率市场化的有力对策，以期促进商业银行更好发展。 　　关键词：利率市场化；商业银行；机遇与挑战 　　在经济全球化的发展情况下，利率市场改革一直是我国有序推进的重要事情。利率市场化作为我国对金融体制进行深化改革的必经之路，对商业银行自身的发展与利益有着直接的影响，如何把握住利率市场化带来的机遇和如何应对利率市场化带来的挑战，是商业银行当前面临的重要问题。 　　一、利率市场化 　　利率市场化其实质即是利率自由化，是相对于利率管制而言的，是央行放弃对利率的直接控制，把决定权交由市场，由市场根据实际情况进行自我调控，自我管制。在内容上利率市场化主要包括三个方面，其一，由市场根据供需自主决定利率水平；其二，央行或政府只能间接对市场利率进行调制；其三，市场享有充分的自主权，能够对利率实行自主定价。 　　自1978年，我国便已经开始了利率市场化的推动，但根据当时情况一直没有采取实际行动。2002年，“利率市场化”概念在十六大报告上明确提出，2012年我国迈出利率市场化改革的关键一步，并于2013年7月全面放开利率管制，将利率进行市场化。 　　二、利率市场化下商业银行面临的机遇 　　长期以来的利率管制使得我国商业银行的经营管理存在着诸如经营模式简单、管理水平低下等很多弊端，极大地限制了商业银行的发展。利率市场化的施行，将利率主动权交还给了商业银行自身，能够在很大程度上推动商业银行进行战略转型、扩大商业银行的经营自主权、提高商业银行的管理水平，同时促进金融市场的完善。其主要表现在以下几个方面： 　　1.有利于扩大商业银行的经营自主权 　　利率市场化后，政府放弃对利率的直接控制，将决定权交由市场，由市场根据实际情况进行自我调控，自我管制，这将直接扩大商业银行的经营自主权。一方面，商业银行能够根据市场实际情况对利率进行调控，将自身利益充分考虑进去；另一方面，银行能够市场因素对自身进行优化。这些都将使得商业银行拥有极大的经营自主权，在根本上进行经营变革。 　　2.有利于推动商业银行进行战略转型 　　利率市场化的施行，能够在很大程度上助推商业银行在经营战略上进行转型。在经营理念上，从传统的专注于规模扩张转变为现阶段顺应市场发展的价值导向型；在资金运营上，将重心放在以效益为目标上；在业务模式上，改变传统意义上的单一或少数业务经营模式，建立多元化的业务管理与经营渠道。通过对经营战略进行转型，能够使商业银行拓宽盈利渠道、减少对利差的过度依赖、降低营销风险，从而提高其综合实力。 　　3.有利于商业银行的金融改革与创新 　　利率市场化后，由于商业银行增强了对利率的自主权，同时利率风险的加大和商业银行之间竞争力的加剧，势必会加速推进商业银行对金融的改革与创新。利率市场化后，商业银行的传统经营模式与业务会受到巨大的冲击，大批新的金融产品与新的经营管理模式也会在这种情况下应运而生，尤其是那些受利率波动影响较小的业务。一方面，银行获得了利率自主权后，势必会在新产品上大展示范，对其金融进行改革与创新；另一方面，利率市场化虽将主动权交由市场自身，但同时也加剧了利率的风险与商业银行之间的竞争，在也在一定程度上为商业银行进行金融改革与创新提供了压力与动力。商业银行只有摒弃传统意义上的经营，对其金融进行改革与创新，才能更好地降低利率风险，促进其发展。 　　4.有利于提高商业银行的管理水平 　　利率市场化运营条件下，无论是在资金运营上还是在面对竞争上都对商业银行的管理水平提出了更高的要求。在资金运营方面，商业银行能够通过将内部资金运营与市场利率有效联系在一起，从而将市场利率风险转移到内部资金运营上，通过加强内部资金运营管理，进而降低市场利率风险，并实现内部资金运营与市场利率风险的双向统一管理；在面对竞争方面，由于市场竞争的加剧，势必会引起商业银行在管理水平上的加强，从而间接有效地提高商业银行的管理水平。 　　5.有利于促进金融市场的完善 　　利率市场化的实质即是利率自由化，其最终目的是将金融市场进行形式的转变，促进完善金融市场。在完善后的金融市场中，商业银行能够通过多种融资工具、多渠道融资形式进行资金储备。完善的金融市场也将使得金融主体有更加充分的竞争与忧患意识，使得商业银行在信息披露制度方面加以完善。 　　三、利率市场化下商业银行面临的挑战 　　虽然利