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利率市场化改革对商业银行业务的影响分析 　　【摘要】近期，我国利率市场化改革提速，这可能会对银行经营业务产生较大的冲击。本文首先介绍了利率市场化改革的进程及银行业的发展，其次指出利率市场化会导致银行存贷款利差缩小，影响银行机构的经营能力，并对银行业的定价和风险管理能力形成挑战，还将对银行业的中间业务和金融创新能力提出更高的要求。最后提出应对利率市场化挑战、提升经营管理能力和做好风险管理的政策建议。 　　【关键词】利率市场化 商业银行业务 影响 　　一、我国利率市场化改革进程与银行业的发展 　　利率市场化是指将利率决定权交给市场，由金融机构根据自身的发展状况以及与同业间的竞争需求来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为参照基础，以货币市场利率为中介，由市场供求来决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。1993年，利率市场化改革目标在党的十四届三中全会上提出。1996年，我国同业拆借市场利率放开，利率市场化改革正式启动。1998年至1999年期间，银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率也相继实现市场化。2013年7月，央行宣布全面放开贷款利率管制，取消贷款利率下限。2014年12月，央行发布《存款保险条例（征求意见稿）》。2015年3月，存款利率浮动空间上限由基准利率的1.2倍扩大至1.3倍；同年5月，存款利率上限由1.3倍进一步提高到1.5倍。2015年5月，存款保险制度正式实施，存款保险赔付上限为50万元；6月份，央行宣布实施《大额存单管理暂行办法》并规定个人投资者认购起点金额为30万元，此举标志着我国利率市场化还差存款利率完全市场化这最后一步，利率市场化改革接近尾声。 　　目前，我国经济社会进入改革开放以来最重要的转型时期，经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。近年来，我国商业银行主动适应经济发展新常态，努力适应利率市场化进程的影响，积极推进改革创新发展，不断提升服务实体经济与社会发展的能力，全行业经营发展整体保持稳健态势。一是资产负债规模稳步扩大。截至2014年末，我国银行业金融机构资产总额172.34万亿元，同比增加21万亿元，同比增长13.87%；负债总额160.02万亿元，同比增加18.84万亿元，同比增长13.35%。二是存贷款规模持续扩大。截至2014年末，银行业金融机构本外币各项存款余额117.37万亿元，同比增长9.47%；各项贷款余额86.79万亿元，同比增长13.3%。三是市场组织体系更加健全，中小银行业金融机构数量和市场份额不断上升，市场集中度有所下降，竞争程度进一步提高。截至2014年末，我国共有城市商业银行133家、农村商业银行665家、农村合作银行89家、农村信用社1596家、村镇银行1153家。中小银行业金融机构资产规模的市场份额达到23.32%，较上年同期提高0.75个百分点。 　　二、利率市场化对商业银行经营管理的主要影响分析 　　（一）利率市场化可能导致存贷款利差缩小，影响银行盈利能力 　　2004年，央行逐步放开贷款利率上限管制，但贷款基准利率水平仍受到信贷规模的控制，我国信贷市场无法全部依靠价格出清，上浮贷款利率定价还不能实现信贷风险溢价的完全覆盖。目前，我国银行业利润增速持续放缓，随着利率市场化改革的推进，有关影响会逐步显现，存款付息率上升幅度可能持续高于贷款收益率上升幅度，存贷款利率非对称性变化导致利差成逐步缩小趋势，这将考验当前依靠利息净收入为主的银行业盈利模式。2014年，银行业金融机构实现净利润1.93万亿元，同比增长10.5%，增速下降4.73个百分点，资产利润率1.19%，比上年末下降0.03个百分点，资本利润率17.15%，比上年末下降1.37个百分点。2014年，银行业金融机构利息净收入占营业净收入的比例为57.76%，同比上升4.5个百分点。 　　（二）利率波动将进一步加大，银行业定价和风险管理能力面临挑战 　　一方面，随着利率的放开，竞争越来越激烈，在金融创新和脱媒的推动下，储蓄和投资渠道更加广泛，存款来源波动可能会增大，流动性管理越来越复杂。而长期存款利率的管制下，银行对存款定价能力偏弱，虽然理财产品发展提升了负债定价水平，但在资金池模式和内部隐性担保的情况下，负债定价管理的精细化和科学化水平仍有待提高。另一方面，随着利率市场化步伐的加快，银行信贷业务的风险偏好将明显上升，在市场竞争压力下，信贷标准可能会方宽，由此考验信贷资产质量。例如，在贷款利率的定价方面，可能会更多地投向风险较大的项目，这将对贷款定价能力和风险管理能力提出更高要求。此外，存款保险