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中资银行国际化经营初期的挑战与应对 　　摘要：当前中资银行正处于国际化的初期，面临着诸多的问题，如政府干预、文化差异、品牌形象差以及商业模式落后等。文章利用13家中资上市银行的数据对国际化经营的影响进行了实证分析，结果发现，在国际化初期，中资银行受到了负面影响，经营绩效下滑。为缩短海外扩张的“衰退期”，文章主张中资银行应建立风险评估机制、加强人文素质培训、增强品牌建设与管理意识，着力开发新的商业模式。 　　关键词：国际化；经营绩效；中资银行；路径选择 　　一、 引言 　　近年来，中国银行业的国际化发展取得了令人瞩目的成绩，达到了历史新高，但相比其他大型跨国银行而言，国际化水平仍然偏低，与中国企业“走出去”的步伐极不相称，尤其是未能在实体经济“走出去”的过程中发挥应有的引导作用。然而，目前针对这一问题的研究还十分匮乏，如何实现中资银行的国际化平稳对接是困扰我国金融业进一步发展的主要问题。鉴于此，本文对中资银行国际化经营初期所遭遇的挑战进行了详尽分析，并据此提出了应对策略。 　　二、 中资银行国际化现状 　　近年来，中资银行的国际化水平虽有所提高，但整体发展水平仍旧落后，有待进一步提高。在中国的金融全球化进程中，银行是探索国际市场的先驱，相比证券公司、保险公司，中资银行进入国际市场的时间最早，中国银行从1929年便开始涉足海外业务，但是经过几十年的发展，银行业的国际化发展道路依然乏善可陈。从跨国指数来看，相比世界大型跨国银行，中国五大商业银行的国际化程度偏低，国际化水平不足，除中行的跨国指数达到13.09%外，其余四大商业银行的跨国指数均不足10%。而汇丰、渣打以及德意志银行等大型跨国银行的跨国指数均超过50%。 　　中资银行仍以利息收入为主，收益结构单一，业务模式落后。从银行的收益结构看，2015年，中资银行的利息收入在全球银行中名列前茅，利息收入前四强全部是中资银行；相比之下，佣金收入上中资银行则表现欠佳。虽然工行与建行在佣金收入方面异军突起，杀入全球十强，但其他中资银行的表现却不尽人意，整体来看，中资银行在佣金收入上与其他大型跨国银行相比仍存在很大差距。并且中资银行的佣金收入过分依赖国内市场，在业务多元化与市场多元化方面有待提高。反观交易收入，中资银行则全军覆没，前十强全部是欧美等发达国家的大型跨国银行。 　　中资银行在海外市场的覆盖面有所提升，但覆盖水平与渗入度不足，并且扩张速度较为缓慢。2006年，中资银行在海外29个国家和地区开设了766家分支机构（包括分行、子公司及代表处）；2014年，这一数值上升至1 200家，覆盖的国家和地区也扩展到了53个。但是，相比汇丰银行72个国家和地区6 100多家分支机构，德意志银行61个国家和地区2 814家分支机构，渣打银行的71个国家和地区1 200家分支机构，在覆盖水平与质量上，中资银行仍存在一定差距。另外，中资银行中开展国际业务的银行较少，且银行间国际化水平差异巨大。2014年，五大商业银行在海外共开设1 018家分支机构，占比超过八成。其中，中行与工行在海外分别拥有的628与338家分支机构，相比之下，其他中资银行所拥有的海外分支机构数量极低；而从海外分支机构的扩张速度来看，仅工行保持了稳定快速增长，其他银行海外扩张的步伐较慢。 　　三、 理论分析与研究假设 　　在银行的国际化进程中，政府干预的影响不容忽视。金融体系安全是国家安全的重要内容，而外资银行的介入则可能使东道国金融市场的操纵权与控制权旁落，增加金融监管的不确定性，危机到整个国家金融体系的稳定。因此，越来越多的政府已经或者正在对外资银行设置更加严苛的进入条件。同时，出于稳定金融市场的考虑，本国政府也以政治控制的方式增强对本国银行的控制力，通过注入资金，提供财政补贴，政府获得了一部分银行的治理权，以便影响银行的决策，这在一定程度上分散了银行的决策力。据普华永道与纽约金融创新研究中心联合发布的《银行业风险报告》称，在银行业所面临的28个风险中，政府干预所引起的风险对各国银行的影响已经由2012年的第五位上升至2014年的第二位。政府干预企业经营的行为将增加银行运营的成本和难度，阻碍银行的正常发展，直接导致银行的经营绩效下滑，中资银行同样不可避免的需要面对这一问题。 　　不同于其他实物商品，银行服务的生产一定程度上取决于消费者的需求，随着消费者个性与文化的不同而改变，具有差异化与个性化的特点。不同地区、国别的消费者对服务产品的最终形态有着千差万别的要求，因而，国际化程度越高，服务多样性的需求也越高，这对银行的服务创新能力提出了挑战。在国际化的初期，了解外国市场，学习不同文化，提升创新能力是银行不得不面对的重大问题。目前，中资银行正处于国际化的初级阶段，服务结构还比较单一，再加上国际化经验不足，进入国