第八章nbsp;中央银行课件.pptVIP

本章讲课的主要内容 第一节 央行的产生和发展 第二节 中央银行的类型 第三节 央行的职能及性质 第四节 央行的业务 第五节 中央银行的支付清算系统 客观经济基础 为了稳定货币流通，必须变银行券的分散发行、多元化发行为集中统一发行； 为了保证并提高清算质量、效率，必须建立一个统一、公正、权威的清算中心； 为了防止信用危机，必须有一个具有国家权威、资信卓著的最后贷款人； 为了规范、有效地调控金融运行，维护金融秩序，必须设立一个最有权威的专门金融管理机构。 中央银行的产生 当货币发行集中于一家银行的时候，中央银行就产生了。 货币发行的垄断是中央银行的基本特征。 英格兰银行——第一家中央银行 1694年，英格兰银行成立，它是世界上最早的私人股份制银行。 在成立之初，英格兰银行有其特殊性： 接受政府存款并向政府提供贷款 在银行券发行方面也有较大的特权 其本质还是商业银行 1825年，英国爆发了资本主义的第一次经济危机，很快波及到货币信用领域，出现货币匮乏，信用中断。 1844年，英国通过了《英格兰银行条例》，明确规定英格兰银行发行银行券必须有充足的黄金储备，以政府证券充作准备的信用发行额不得超过1400万英镑。 英格兰银行对货币发行的垄断 政府规定，新设的银行和改组的银行不得发行银行券，英格兰银行可以发行这些银行券减少额的2/3。 1844年，还有279家可以发行银行券——1910年，还有60家，但这些银行总共只可以发行100万英镑，而英格兰银行发行额达到3000万英镑——1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。 英格兰银行成为“最后贷款人” 19世纪中叶，英国发生了几次金融危机，英格兰银行以大银行的实力支撑了存款的支付和帐务的结算。 英国经济学家巴吉特，提出了“最后贷款人”的原则。最后贷款人：央行作为最后贷款人，应该对商行提供贷款支持，接受商行的再贴现。 最后贷款人原则的提出和实践，使央行成为“银行的银行”。 英格兰银行成为央行的标志 1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心； 1872年，英格兰银行成为其他银行的“最后贷款者” ； 1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。 属于一元式的单一中央银行制 过去中国人民银行的分支机构基本上是按行政区划设置的，从省到县分别对应着相应级别的人民银行分支机构。1998年底，中国人民银行的分支机构体系发生了重大变化，原来的省级分行被撤消，新的人民银行组织结构分为四级：总行——9大跨行政区分行和两个总行营业部——省市中心支行——县支行。 沈阳分行（辖黑龙江、吉林、辽宁）， 上海分行（上海、浙江、福建）， 南京（江苏、安徽）…… …… …… 广州分行（辖广东、广西、海南）。 两个总行营业部则分别设在北京和重庆。 1999年1月1日，9大跨行政区分行和两个总行营业部正式开始运作。 含义：央行拥有垄断发行银行券的特权。 发行银行券必须要有充足的准备金——黄金、商业票据＋外汇、公债券。 含义：中央银行只同商业银行发生业务关系，集中商行的准备金并对它们提供信用。 业务包括： 集中商业银行的存款准备。 对商业银行发放贷款：再贷款和再贴现。 组织全国的清算。 含义：中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支。 内容包括： 代理国库；代收税款、兑付国库签发的支票 替政府发行债券和还本付息。 对政府提供信贷：财政稳定时，发行短期贷款（抵押贷款or国库券贴现）；连续赤字时，央行通过购买政府公债＋给予短期透支（而非长期，长期意味着增发货币，不利于金融的稳定）。 管理黄金和外汇，维护币值和国际收支。 制订或执行货币政策 代表国家处理国际、国内金融事务； 央行的性质——中央银行的独立性问题！ 中央银行独立性的内容 （1）建立独立的货币发行制度，稳定货币 （2）独立制定实施货币政策 （3）独立监管、调控整个金融体系和金融市场 举例——各国中央银行的独立性 央行在法律上独立于政府，直接向最高权力机构负责：美国、前德国 央行与财政部并行，分别对政府首脑负责：如中国、丹麦 央行名义上隶属于财政部，但实际独立性较大：如英格兰银行、日本银行 央行隶属于财政部独立性较小：前意大利银行、韩国银行 中国人民银行的性质 1995年公布的《中华人民共和国中国人民银行法》规定：“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院的领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理”。 补充思考：通货膨胀与央行独立性！ 中央银行的独立性与经济稳定增长之间具有相关关系。 对1955－1988年的研究表明，中央银行的独立性前三位分别是德国（4）、瑞士（4）、美国（3.5），而平均通胀率则分别为德国（3%）、瑞士（3.5%）和美国（4）。 意大利：独立性为1.7，通胀率为7.