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注意：企业债券和公司债券的区别？ 1、从定义的角度 2、从发行主体不同 3、发债资金用途的不同 4、信用基础的不同 5、管制程序的不同 6、市场功能的不同 不同之处： 市场工具不同。远期合约是交易双方的一种私下交易，合同的类型和内容可由双方协商议定。期货合约是在有组织的期货市场上交易的标准化合约。 组织方式不同。远期合约市场是一个按柜台交易方式组织的市场，往往难以约束交易各方的违约行为，风险较大。期货合约是一个完全按拍卖方式组织的有形市场，拥有固定的清算机构，可以确保交易各方的利益，减少违约风险。 交易规则不同。外汇期货采取保证金或押金制度，即交易各方须在缔约时支付一定数量的现金存款作为保证金，期货合约每天交易的盈亏在交易日末都要通过市场上的清算机构进行清算，获利者可以提走多余的保证金，亏损的则要补足保证金。 六、银行并购的动因是什么？ 银行并购的动因主要源于追求成本和收益方面存在的规模经济和范围经济效应。 规模经济：随着银行规模的扩大，其提供服务的平均成本会下降。 范围经济：银行在提供各种产品时，通过资源的（计算机系统、网络平台等）共享来节约成本，或者通过管理方面的效率的提升来节约成本。 补充：证券自营商与证券经纪商的区别？ 与证券经纪商不同的是证券自营商直接参与到股票交易中去，通过低价买入股票和高价卖出来赚取买卖差价。由于其自身持有股票，所以一旦股票价格下降，就会蒙受损失，所以其风险高于证券经纪商。 三、商业银行的负债 包括存款类负债和非存款类负债。存款类负债包括：交易账户、小额（家庭）储蓄及定期存款、大额定期存款；非存款类负债由各项借款和其他债务组成，比如借入联邦基金（补充存款准备金）、签订回购协议、发行银行票据或债券等等。 四、商业银行的表外业务——为什么重视 表外业务或称账外业务。是指商业银行所从事的不列入资产负债表，也不影响资产负债总额的经营活动。 获取收益；规避准备金要求；规避存款保险费要求；防范金融风险，如利率风险（利率互换、远期利率协议等）、汇率风险（外汇期货、外汇期权等）、信用风险（担保抵押贷款、信用违约互换等。 五、储蓄机构类型 由三种不同类型的金融机构组成：储蓄协会、储蓄银行和信用合作社 第八章 非存款机构 一、投资银行业务 帮助企业发行证券；为兼并或收购提供咨询。 二、基金类型及比较 基金主要有共同基金、养老基金和对冲基金。 三、金融公司类型及其风险 消费金融公司（住宅、汽车、家装） 企业型金融公司（应收账款、设备和库存贷款） 房地产型金融公司 信用、利率和流动性风险 四、保险公司、保险类型及保险功能 类型：人寿保险、健康保险、财产和意外保险 功能：经济补偿、资金融通和社会管理三大功能。 五、保险公司的风险 逆向选择和道德风险 金融市场与金融机构 考前辅导 南京大学金融与保险系 于润 第一章 导论 一、金融市场的概念 二、金融市场的功能——有三个功能：（l）流动性；（2）信息；（3）风险分担 三、金融市场的先天缺陷——5个因素：（1）负的外部性；（2）公共品；（3）信息不对称；（4）垄断；（5）经济周期。这些缺陷意味着金融市场存在着系统性风险，有可能造成金融体系崩溃；而且知情少的一方往往会受到严重的侵害。因此，健全和完善金融市场，维护金融安全尤为重要。 四、金融市场的分类 按金融资产进入市场的时间来划分，金融市场可分为一级市场和二级市场； 按期限分，金融市场可分为货币市场（1年以内）和资本市场（1年以上）； 注意：货币市场的特点。（货币市场是一个经营短期资金的市场。货币市场可以调剂短期资金的盈缺，还可帮助流动性管理和负债管理。货币市场是个批发性市场，具有期限短，流动性强的特点。） 按即时交割或远期交割划分，金融市场可分为现货市场、远期市场以及衍生工具市场； 按组织结构划分，金融市场可分为拍卖市场、场外市场和中介市场；等等。 从全球视角看，金融市场又可以分为国内金融市场，国际金融市场和离岸金融市场。 五、金融机构 的分类 分为存款性机构和非存款性机构 六、做市商 做市商是重要的金融中介机构，它是金融工具买卖双方的联系人，安排和执行买卖双方的交易，在证券买卖中扮演关键角色。做市商有助于帮助维持一个运行平稳并井然有序的金融市场。 第二章 货币市场 一、货币市场的概念和货币市场的功能 货币市场是一个经营短期资金的市场。货币市场可以调剂短期资金的盈缺，还可帮助流动性管理和负债管理。 货币市场的功能是将个人、公司和政府部门（资金供给者）的短期闲置资金转移给那些需要利用短期资金的经济主体（资金需求者）。 同时，货币市场在具有信息功能和风险分担功能的基础上，更具有流动性功能。这是因为货币市场上金融资产的变现能