哈药集团现金流量分析.docVIP

哈药集团现金流量分析 　　【摘 要】 主要通过分析哈药集团的现金占总资产的比列、现金流量的趋势、现金流量中的生产经营的现金流量、投资活动的现金流量，筹资活动的现金流量，以及现金流量的结构分析，以此来综合分析哈药集团的现金流量。 　　【关键词】 现金流量 资产 现金流量结构 　　一、现金资产比率 　　现金资产比率=现金类资产÷资产总计×100% 　　2013年现金资产比率=1，764，640，567.12÷16，455，348，315.56×100%=10.72% 　　2014年现金资产比率=2，334，452，484.17÷16，243，077，506.30×100%=14.37% 　　2015年现金资产比率=1，819，769，267.93÷13，766，008，708.13×100%=13.22% 　　现金主要是企业用于直接偿还债务、材料采购和支付日常经营必须用现金支付的资金。过现金量多或过少对企业都会产生不良影响。因为现金本身是不会产生利润的，所以，占用过多的现金容易造成生产经营上的浪费，从而导致现金的闲置，进一步影响企业的获利能力；现金不足又会对日常支付造成影响，进而造成财务上的困境。 　　二、现金流量分析 　　（一）现金流量的趋势分析 　　根据哈药集团现金流量表对哈药集团2013、2014、2015年现金流量汇总如下： 　　现金流入：16，565，450，422元、16，381，999，346元、15，041，595，434元； 　　经营活动产生现金流入：16，107，211，726元、16，380，267，177元14，977，281，704元； 　　投资活动产生现金流入：359，158，695元、1，732，169元、6，313，730元； 　　筹资活动产生现金流入：99，080，000元、0元、58，000，000元； 　　现金流出：16，867，981，543、15元，784，168，675元、15，556，600，929元； 　　经营活动产生现金流出：15，965，572，029元、15，244，167，589元13，317，266，304元； 　　投资活动产生现金流出：656，747，758元、386，594，093元、290，752，280元； 　　筹资活动产生现金流出：245，661，755元、153，406，993元、1，948，582，345元； 　　哈药集团连续3年的现金流量的定基百分比数据和环比百分比数据如下所示： 　　2014、2015年定基百分比（以13年为基数%） 　　现金流入：98.89%、90.80%；经营活动产生现金流入：101.70%、92.98%；投资活动产生现金流入：0.48%、1.76%；筹资活动产生现金流入：无、58.54%；现金流出：93.57%、92.23%；经营活动产生现金流出：95.48%、83.41%；投资活动产生现金流出：58.86%、44.27%；筹资活动产生现金流出：62.45%、793.20%。 　　2014、2015年环基百分比（以上一年为基数%） 　　现金流入：98.89%、91.82%；经营活动产生现金流入：101.70%、91.43%；投资活动产生现金流入：0.48%、364.50%；筹资活动产生现金流入：无、无；现金流出：93.57%、98.56%；经营活动产生现金流出：95.48%、87.36%；投资活动产生现金流出：58.86%、75.21%；筹资活动产生现金流出：62.45%、1270.20%。 　　根据数据对哈药集团进行定基发展趋势的分析，哈药集团的现金流入量在不断减少，2015年筹资获得现金流入与2013年相比有所下降，这说明企业对于筹资的依赖性有所减小。 　　现金流出量也在不断减少，经营活动现金流出快于经营活动现金流入的减少速度，说明企业经营活动的现金尽流量在逐年下降，值得引起企业的注意。投资活动的现金流出量减少了55.73%，说明企业为保持自身的稳定缩小了投资力度，筹资活动现金流出呈快速增长，相比2013年增长693.20%，说明哈药集团面临着借款到期额逐年增多的风险，也可能是由于哈药集团用更多的现金发放股利，从而影响了内部筹资。 　　对哈药集团进行环比发展趋势分析，企业的现金流入在不断减少，经营活动的现金流入的减少速度不断增加，其速度与总现金流入的速度几乎相近，投资活动的现金流入2014年与2013年相比比较平稳，2015年小幅度增长，2015年与2014年相比大幅度增长。筹资活动的现金流入2015年与2013年相比有所下降，但是2015年与2014年相比筹资活动现金流入量有明显增加。企业的现金流出总体上呈增加趋势，经营活动的现金流出的减少速度在不断增加，2014和2