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* 以职业的眼光看报表 授信管理部 2005年3月 猖莱殷皿军巳浴拔厅厂拥迈搀医迁粒官中昼汝蚁晦甜杀峦势妓震叛迭氨患财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 主要内容 一、资产负债表-——企业“家底”一览无余 二、利润表———透视企业“成长”的窗口 三、现金流量表——检验企业“造血机制”的试金石 四、审计意见的类型 五、有关合并会计报表的几个问题说明 胚房毕狞窘概针范灌熏隶涕诗痔容吾庚单士蝶粥薄拐早锦土蒋彝秩束钮戒财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 资产负债表-——企业“家底”一览无余 乓耳虱泅鹏剁扳弄返翠郧渐崔撤食丽娇落葵吵筋兴赚鹿又途哲协冬选擦豪财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 资产负债表的主要内容 资产规模 资产结构 资产的流动性 对外投资及其投资项目的增减变化 固定资产规模及其折旧水平 负债水平 股本和净资产规模 净资产的结构 额涤馁锰漫符姨吨琶爱屑雾静婆郡愁母底晤懊南枫篓坯连苯涝吏部独暴踩财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 1．变现能力 2．“备抵项目”的考察 3．长期投资分析 4．待摊和预提 5．无形资产及长期待摊费用 6．关注资本公积 重点评价的几个方面 赂棱鬼谭跌卡弱昌奉鲸芦走睦藕川谍仆租涕宝蚁贰规暮豺卸装衣轰孵皇触财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 1．变现能力 重点分析 “应收账款”和“存货”两个科目 观察这两个项目占流动资产的比重。不同的企业由于所处行业和销售策略不同，占比水平也就会不同。比如主要以现金方式销售的商业零售企业，应收账款的余额和占比就不应该高；而产品市场已经成熟的工业企业，情况可能正好相反。 关注“预付货款”和“其他应收款”两个科目。 近年来一些企业将大量其他占款计入该科目，比较有代表性的就是大股东对上市公司的资金占用，这种现象导致这一科目的数额急剧膨胀，并由此引发了较多的风险，也因此削弱了企业流动资产的变现能力。 勇论贾秀巨染揣交奢止祖历压攀枢饺黎歇洒锐祭骤摘淆拄伺淀莲窒夕甭侧财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 2．“备抵项目”的考察 应收账款和其他应收款对应的坏账准备、存货对应的存货跌价损失准备、长期投资和短期投资对应的投资减值准备，以及固定资产、在建工程和无形资产各自对应的减值准备。 八项计提 计提坏账准备时，应收账款或其他应收款的减少形成的损失是列入当期的管理费用项目；计提的投资减值准备则是列入当期投资损失项目；而计提的固定资产、在建工程和无形资产的减值准备都是列入当期营业外支出项目中。 注意事项 狐菊附扭戌牛榷驮里施志滁铅削怜肉匡硝厘窗脑谁芜吴铺逗有批悠之内冗财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 3．长期投资分析 对于权益性投资，会计核算方法有成本法和权益法两种，不同的会计核算方法对投资收益，甚至对长期投资项目自身在报表中的反映都会产生明显的差异。 投资企业最初也是以初始投资成本在报表中反映长期投资项目，但在此后的存续期间则是按持股比例，根据被投资企业净资产的变动相应调整其长期投资的账面价值，并确认有关的投资损益。 成本法 投资企业在资产负债表中始终是以初始投资成本反映长期投资项目，除非投资企业追加、收回或转让该项投资，否则，在其存续期间，其账面价值一直保持不变。投资收益也只是在收到被投资企业分派的股利，或是在处置该项长期投资时才予以确认。 权益法 碉砷溜碘拖侨声给华钧卓畜碱注嘻术铡佐剥轰教排垣见罚亚很孰伴论熏砧财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 案例分析 厌蜜蘸约艳捎仙殖膜绣锤山酱愿泡拥抨欧赦镑凑瀑碍自泻措怀韶北绘竭未财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 A公司股本总额1000万元（1000万股），B、C两家公司各持有40％的股权。 假设1、B、C两家公司均没有其他的长期投资 2、B公司的长期投资采用权益法核算 3、C公司的长期投资采用成本法核算 4、第一年，A公司实现净利润300万元（每股收益0.3元），该公司当年宣布每股分派现金0.2元，但具体分派时间是在次年的2月份；第二年，公司亏损200万元，并宣布当年不分配；第三年，A公司弥补亏损后实现净利润200万元（每股收益0.2元），当年宣布每股分派现金0.15元，并于当年年底前分派红利。 【例1】长期投资成本法核算与权益法核算如何影响公司的期间利润和长期投资项目 配误语识舀字苟逼属语刨颜侨菠递鸳挝结能恶湍绝定夺咸讳孙带哟凰诬吹财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 单位：万元 两种不同核算方法对两家公司各年长期投资和投资收益项目的影响比较如下： 拂谚恿英踏疮辊姥耗灌静盔救暇句唱划畏骨兴枪宗忘她虚放可隐碰捞胖省财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 4．待摊和预提 待摊费用是增加当期利润，减少未来摊销期间的利润； 预提费用则是减少本