P2P的利息利率收益三者关系解读.docx

P2P的利息、利率、收益三者关系解读　　P2P的利息收益问题，一直是投资人最关心的问题。相对其余理财产品，投资人之所以心仪P2P，大部分原因是因为利好。就像一投资人朋友曾经跟笔者说，“我玩P2P就是因为它的利息算高的，否则还玩什么P2P?”然而，目前降息已成大潮，很多P2P平台都在陆续下调产品收益率，尚未下调产品收益率的平台也正在下调收益率的路上，或者说，正在酝酿降息计划。　　至于利息是如何产生的？利率是什么？收益到底是什么？三者之间有什么样的关系，大部分投资人并不很清晰。结合P2P的市场发展，今天就带领大家浅析一下这三个问题，只有明白了问题根本所在才知道降息了我该关注什么，怎么选择才能更好的规划投资。　　利息：一个流传已久的金融“活化石”　　要说到利息的起源，笔者能给您讲一晚上动人故事，利息到底起源于何时？目前学术界尚存在较大争论。在我国神话时代已经有关于利息故事传说，但是为了更好的让大家理解，我就给大家说点近代的东西。明朝有个大富豪叫沈万三，这个人家财万贯，极其富有。传说，他富有的原因是有一个“聚宝盆”。这个东西只要把钱放进去，立马会“生”出多余的钱，这就好比现在的“复制”。这个故事流传太久，不仅仅代表了当时人们对“钱生钱”的向往，也代表了人们对财富自由的向往，更代表了人们对利息这个东西神秘的看法。所谓神秘，从今天较为科学的角度讲就是：钱可以自行升值。就是你放在那里不动，钱就会变多。然而，这个流传百年的故事，在如今的P2P行业里变成了现实。投资人足不出户，只要在网上投资就可以获得相应的利息收益。然而钱真的不动吗？利息就是那么简单的来到自己的腰包里吗？　　我们先说一下利息的概念。《货币银行学》中将利息定义为：是借贷关系中，债务人支付给债权人的报酬，是特定时期内使用借贷资本所付出的代价。这句话其实比较通透了，用直观点的说法就是：投资人投资P2P的利息是，借款人借你的钱，给你支付的报酬。你收到的这个报酬就是利息。也就是说，利息的来源是借款人付出的代价。那么为什么借款人会付出代价呢？接下来我们就说说这个“钱的代价”。　　对利息的来源有很多解释方式，本人看来马克思在《资本论》的解释较为恰当（不是说古典经济学不对），马克思是这样解释的：贷出者（投资人）和借入着（借款人）双方都是把同一货币额作为资本支出的，但他在只有后者（借款人）手中才执行资本的职能。同一货币额对于两个人来说取得了双重的存在，这并不会使利润增加一倍。它之所以对于双方都能作为资本职能，只是由于利润的分割。其中，归贷出者（投资人）的部分叫利息。马克思先生的认为是，利息是来源于借款人，由借款而创造的利润分给了投资人一半。这就好比，你借了邻居1000元，邻居说借钱经商，到期还给你1100元（100元是利息），这1000块钱对你来讲，不借出去就创造不了价值，就是单纯1000，静静的躺钱包里是无法生出来其他的钱。（除非你有聚宝盆）但是，借给邻居，邻居拿着这1000元经商就会创造价值。而，双方约定的利息是100元，邻居也接受了，显然邻居能用这1000元，创造出高于100元的价值。也就是说邻居是赚钱的。假设邻居赚了500元，给了你100元利息，所以就成立了马克思说的利息是利润的分割。这样投资人明白了吧，利息是借款人用你的钱创造价值后分给你的“利润”。如果借款人创造不了价值，或者说借款人创造的价值不大，甚至亏损。那有可能就付不了你的利息。用现在的话说就是违约。所以，从一定程度上来讲，P2P的降息，是由于市场环境导致借款人经营受阻，不能用投资人的钱产生利润最大化，从而被迫去选择或者去追求较为“便宜”的钱。这就解释了一个问题，之前行业里老说“合理利率”，“理性利率”，有投资人就问了，什么叫合理啊？就是借款人挣来的蛋糕能不能分给投资人一半。　　利息是真真实实的钱，这就好比本人把100元借给张三用5天，到期给我10块钱利息。这个10元钱是利息。如果张三用的时间长或者借的额度大，本人还觉得“一口价”不方便，或者觉得还吃亏了，便宜了张三那小子。所以，本人就说了，100块钱按月计息5%。三个月后本息一块给。这个5%就是我们说的利率。　　利率：不单纯是一个%，更是利息的间接表现形式　　利率相比较而言投资人比较熟悉，用通俗的话说就是利息对本金的比率。公式如下：　　借款金额*利率=利息利率=利息/借款金额*100%　　其实很多文章或者报到P2P降息的时候，更多的是讲的利率的降低。比如说某某P2P公司从10%降到8%啦。所以，笔者在这啰嗦两句，（爱钻牛角尖，其实都一样的啦）只要是%的就是利率，只要是数字的就是利息。然而这两者在P2P市场上是密不可分的。因为P2P市场从来没有“一口价”的利息表现形式，没听说过哪家平台只要投资人投资，不管额度大小，不管期限长短我都给一个固定利息或者固定利率的。所以，用利率来表现利