06-2企业营运资金管理-应收帐款管理.pptVIP

第二节流动资金管理 ——应收帐款 谁逼银行联手黑社会讨债？ 背景：66%的中国上市公司2012年第三季度财报显示应收账款出现同比增长，其中在上一季度中增长了近1/3。虽然随着销售额的增长，应收帐款也会增加。但问题在于，这些公司的收入在过去一年中仅增长了1/4，在上一季度中仅增长1/10。截至9月末，商业银行不良贷款率为0.97%，高于二季度末0.9%的水平。来自商业银行不良贷款管理部门的调查报告显示，绝大多数人认为真实不良贷款率高于账面不良贷款率。 三一重工则遭遇了困境，该公司前三季应收账款增加了83%。目前来看很难寄希望于经济突然之间转好，公司悉数收回应收账款，而捆绑在统一条资金链上的银行，其焦急的心情可能尤甚三一重工。 本章内容 信用政策 应收帐款日常管理 重点： 认识应收帐款投资的功能和成本 认识应收帐款投资信用政策 掌握认识应收帐款日常管理办法 难点： 掌握应收帐款信用政策的选择 一、应收账款的功能和成本 （一）应收账款的功能 应收账款的功能是指它在生产经营中的作用。主要有： 1、扩大销售。 2、开拓新市场。 3、减少存货。 （二）应收账款的成本 1、机会成本。 机会成本=应收帐款占用的平均资金余额*资金成本率 =（赊销收入净额/应收帐款周转率）*变动成本率*资金成本率 =（赊销收入净额*应收帐款周转期÷360）*变动成本率*资金成本率 2、管理成本。 3、坏帐损失成本。 4、现金折扣成本。 (三)应收账款管理的目标 二、应收账款政策的制定 应收帐款赊销政策的好坏，取决于企业的信用政策。信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策。 （一）信用标准 信用标准是企业向客户提供商业信用而提出的基本标准，一般以坏账损失率表示。 企业的信用标准是可紧可松的。 较紧的信用标准会增加调查成本，减少销售量、应收帐款投资、坏帐损失和收账成本，进而减少风险。 较松的信用标准会减少调查成本，增加销售量、应收账款投资、坏帐损失和收账成本，进而增加风险。 企业通过比较不同方案的成本和利润，可以作出是否改变信用标准的决策。 （二）信用条件 企业赊销效果的好坏，依赖于其实行的信用条件。信用条件是企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限和现金折扣。 1、信用期限 信用期限是企业允许客户付款的时间。或者说是企业给与顾客的付款时间。例如某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期为50天。 信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售额增长而盲目放宽信用期，所得的收益有时会被增长的费用抵消，甚至造成利润的减少。 信用期限的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响，采用边际分析方法。 收益变动=边际利润-边际成本 例题：282 2、现金折扣政策 现金折扣政策是对顾客在商品价格上所作的扣减。主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期；也可以招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。 不论是信用期间还是现金折扣，都可能给企业带来收益，但亦会增加成本。 现金折扣增加的成本指的是价格折扣损失，有别于数量折扣。 （三）收账政策 收账政策是信用条件被违反时，企业应当采取的收账措施。收账通常要发生费用，某些收账费用可能很高。 企业采用积极的收账政策，可以减少企业应收账款机会成本，减少坏账损失，但会增加应收账款收账成本。反之，企业采用消极的收账政策，可以增加企业应收账款机会成本，增加坏账损失，但会减少应收账款收账成本。 因此，制定收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡。 （四）综合信用策略 单个信用策略可以通过比较收益与成本来进行评价。而制定最优的信用策略，应把信用标准、信用条件和信用策略三者结合起来，深入分析信用标准、信用条件和信用策略三者综合的变化对于销售额、应收账款机会成本、坏账损失和收账成本的影响。 信用策略的制定不仅要靠数量分析，在相当程度上还要依赖管理经验来判断、决策。 三、应收账款的日常管理 1、确定信用批量分界点 2、确定信用额度 3、应收帐款的回收 4、进行客户信用分析 课后作业 1、什么是信用5C评估法？ 2、信用政策有哪些？如何进行决策？ 3、应收帐款成本有哪些？ 4、应收账款的日常管理包括哪些？