温州市城市建设投资集团有限公司2016年（第二期）城市停车场建设专项债券信用评级报告.docVIP

 专项债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。  专项债券信用评级报告 发债主体 温州城投前身是温州城市投资开发建设有限公司（以下简称“温 州城开”），成立于 2009年 10月 16日，系由温州市国有资产监督管 理委员会（以下简称“温州市国资委”）出资组建的有限责任公司（国 有独资）。公司初始注册资本 100,000万元，实收资本 30,000万元。 2010年，温州市进行城建投融资体制改革，根据温国资委【2010】120 号文件，公司增加注册资本人民币 700,000万元，根据温财建【2010】 733号文件，温州市国资委和温州市财政局将温州市房地产开发总公司 等 17家单位的 100%的股权无偿划转至温州城开名下，同时根据温州市 工商行政管理局（温工商）名称变核内【2010】第 657999号文件，温 州城开更名为温州市城市建设投资集团有限公司。2010年，公司将用 于温州市城区防洪堤三期工程（安澜－会展中心段）的财政拨款和无 偿划入的温州瓯海大道建设开发有限公司等 6家公司的资本公积转增 实收资本，共计 14.00亿元。2011年，根据温政办函【2011】54号文 件和《企业国有资本金变动审批表》，温州市国资委分别于 2011年 3 月 30日和 2011年 4月 28日分两次共新增出资 58.35亿元，计入实收 资本 56.01亿元，增资后，温州城投的实收资本增加为 73.01亿元； 2012年，根据温委办发【2012】61号文件，温州市国资委将温州城投 下属子公司温州市名城建设投资有限公司等 4家单位 100%股权划出公 司，划出公司的净资产在资本公积中相应扣减，资本公积减少 36.18 亿元，实收资本无变化。截至 2014年末，温州城投注册资本为 80亿 元人民币，实收资本 73.01亿元。 公司是温州市重要的城市基础设施建设投资主体，主要承担温州 市城市道路、基础设施、保障房安居工程投资建设，以及城市改造、 房地产开发与物业管理等城市建设和维护等职责。截至 2014年末，温 州城投共有全资子公司 17家（详见附件 3）。 发债情况 债券概况 本期债券是温州城投面向机构投资者发行的专项债券，发行总额 为 40亿元人民币，分期发行，其中第一期 10亿元已于 2016年 1月 25 日发行完毕，本期为 2016 年度第二期，发行金额 30 亿元，发行期限 为 7年，债券面值 100元，采用簿记建档、集中配售的方式公开发行。 首期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，在债券存续 期的第 3～7年末每年分别偿还本金的 20%，利息随当年兑付的本金一 并支付。 本期债券无担保。 3  专项债券信用评级报告 募集资金用途 本期募集资金 30亿元，其中 24.05亿元用于城市停车场建设项目， 受建设进度、出租率和销售价格等因素影响，未来收益具有一定的不 确定性 本期债券拟募集资金总额为 30亿元，其中 24.05亿元将用于温州 市停车场项目的投资建设,其余部分募集资金用于补充公司营运资金。 募集资金 24.05亿元将用于 13个城市停车场建设（详见附件 4）， 该 13个城市停车场总用地面积 632,718平方米，全部集中于温州市区， 其中温州市桃花岛T01-02B地块绿化景观暨停车库工程为独立停车场， 剩余 12 个停车场为配建停车场。共设计 10,456 个停车位，其中包括 地下停车位 10,028个，地面停车位 428个。13个停车场建设投资 34.84 亿元，拟使用募集资金占停车场建设投资额的 69.03%。 根据温州市经济建设规划院出具的