【2017年整理】博时各部门设置.docxVIP

研究部：- 研究策划部在基金投资管理过程中的主要职责是为资产配置、投资组合构建等投资决策提供研究依据- 研究策划部必须对各基金提供公平、对称的信息。博时基金研究部在管理投资运行流程中的位置： HYPERLINK /forum.php?mod=attachmentaid=MTM4OTZ8NjZiODBlZTJ8MTQyODQ3NjA4N3wzNTc4MzczfDE4NzE4NA%3D%3Dnothumb=yes \t _blank HYPERLINK javascript:;  1、投资理念 博时基金管理公司研究部认为股价取决于公司赢利、股东回报和投资者对这两项因素的预期。研究部通过严格的程序和风险管理提出资产配置建议，通过由下而上和由上而下的分析，发现赢利持续增长而股价偏低的股票。 2、选择行业的标准： 指标 重点 经济周期 经济周期支持行业发展 政府政策 行政干预和政策倾斜有利于行业发展 基本因素 行业本身属性为成长性行业；成熟行业在国际市场上有竞争力 技术力量 有利于提高行业生产效率和增加附加值 估值 赢利增长前景高于现时指数水平的行业 3、选择个股的标准： 指标 重点 基本因素 在生产、营销、新产品研究及财务技能方面有优越性 管理和战略 以追求赢利增长为目标，并具备能力实施策略 竞争力属性 明显的竞争优势使企业具有高于平均水准之上的盈利性 公司治理和信息披露 信息透明；诚信 估值 股价与估值比较股票享有长期优于市场的赢利增长率股价尚未反映股票基本因素的改变 4、上市公司研究 结合上市公司调研的长期实践，选择合理的研究体系，从公司战略发展出发，分析资源利用，组织结构和公司业务经营情况，采用定性和定量的分析，判断公司未来的增长前景。  风险控制： - 从博时成立之日起，风险控制就一直是我们的工作重心，我们将所面临的多层面的风险控制责任融会到每一个业务目标和员工责任描述中，使得风险控制成为我们业务流程、管理架构和公司整体体系的一部分，从而实现对公司整体业务风险的有效评价和管理，提高公司风险控制的能力。博时风险控制体系包括： 风险控制理念 · 风险控制比业务发展更重要 · 最高管理层负最终责任 · 分工明确、相互牵制的组织结构是前提 · 制度建设是基础 · 制度执行监督是保障 · 追踪并尽可能运用先进的监控方法和技术 风险控制目标 · 保证公司及基金运作符合有关法律法规 · 保证基金投资人的合法权益不受侵犯 · 保证公司的经营目标和经营战略得以实现 · 将各种风险严格控制在一定的范围内，保证业务稳健进行 · 维护公司的信誉，保持公司的良好形象 风险控制原则 · 全面性原则 -- 内部风险控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节 · 独立性原则 -- 公司设立独立的监察稽核部，监察稽核部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门内部风险控制工作进行稽核和检查 · 相互制约原则 -- 公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同部门、不同岗位之间的制衡体系 · 定性和定量相结合原则 -- 建立完备风险控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性 业务风险界定-我们面对的风险 · 营销风险（产品设计、销售渠道、市场推广、客户服务） · 投资风险 （投资决策、研究、交易） · 第三方风险 (托管人、过户代理人、销售代理人） · 后台风险（技术系统、基金估值） · 法律风险（法律环境变化、合同协议的签订、违规违法） · 人力资源风险（人力不足、人才流失、员工素质） 风险控制的组织架构 · 公司董事会 -- 制定风险控制政策，对公司风险负最终责任 · 总经理 -- 负责公司风险控制的组织、协调 · 监察法律部 -- 监督、检查风险控制制度的执行情况 · 各业务部门和业务岗位 -- 承担与其业务相关的风险控制责任  HYPERLINK /forum.php?mod=attachmentaid=MTM5MDB8NzdkN2FkNTl8MTQyODQ3NjA4N3wzNTc4MzczfDE4NzE4NA%3D%3Dnothumb=yes \t _blank HYPERLINK javascript:; 风险控制具体流程 · 明确定义风险类型 · 细分的业务流程和每一业务流程的具体执行 · 对业务执行风险控制点的监控和报告 · 管理层对整个风险控制过程进行监督 投资 HYPERLINK /forum.php?mod=attachmentaid=MTM4OTd8NTliMTlhYTF8MTQyODQ3NjA4N3wzNTc4MzczfDE4NzE4NA%3D%3Dnothumb=yes \t _blank HYPERLINK javascript:; - 博时基金