【2017年整理】医疗器械移动医疗六大行业发展趋势.docVIP

医疗器械移动医疗六大行业发展趋势 发布日期：2014-07-07 近2年资本市场发生了很多变化，大家最直观的感触就是并购非常多。我们深切感受到行业发生的变化远不止并购这么简单，许多重大趋势在加速形成。我们总结了6大行业趋势，分别是：1)移动医疗真的来了!2)并购的风会刮很久;3)创新能力归根到底是全球资源整合能力;4)器械之河正在汇入服务之海;5)国产器械将逆袭;6)医院产品品牌化和家用产品消费品化。 　　一、移动医疗真的来了 　　移动医疗这几年是个热点，但也有很多人对其抱着谨慎和怀疑的态度，这也可以理解，毕竟几年过去了大家都还没有找到好的盈利模式。如果大家还在等待一个发令枪的话，那么美国最近的几个标志性事件值得我们高度关注： 1)美国FDA批准了移动医疗首个手机应用：WellDoc公司的基于移动医疗的糖尿病管理系统;2)6月2日，FDA的公共数据开放项目openfda正式上线了，首份公布是2004-2013年的300万份药物不良的报告;3)下半年苹果新一代产品和iwatch会发布，会引入很多移动医疗的元素，有可能引发可穿戴市场的爆发。美国FDA对待移动医疗的态度已经非常清晰了，前者在应用层层面，后者在大数据层面。移动医疗可以分成3个层：1)感知层;2)应用层;3)大数据。 美国这3件事情分别发生在这3个层面上，让我们坚信移动医疗即将进入爆发期，未来将深刻的影响医疗行业。 　　我们今年在移动互联网和移动医疗方面也组织了几场专门会议，也跟业内的专家和企业老总有过广泛交流。我们观点很明确：移动医疗和2000年初的互联网会有很多相似的地方，大部分做移动医疗的公司未来会消失，但剩下的企业一定会深刻的改变这个行业。在移动互联网领域的过去几年各种颠覆性事件足以让医疗领域的人们保持一定警醒，更何况一向商业嗅觉非常灵敏的马云也在这个领域开始发力了：收购中信21世纪、支付宝与海虹控股合作、支付宝联合天猫医药馆启动O2O项目、布局未来“医院”，其战略卡位和布局初见成效。另外，国内的丁香园、春雨医生、东软熙康和九安医疗等在这块也有了较好的基础。国内器械企业可以不是趋势的创造者，但是如果全然作为旁观者，就有可能错失未来发展的机会，因为移动医疗不光能做大蛋糕，还能改变现有蛋糕划分的方式。 　　移动医疗有哪些具体的好处，这里很难展开细说，详细请参考我们之前的移动医疗深度报告。这里想提炼到哲学高度来阐述这个问题，现实世界是由时间和空间构成的，移动医疗是当前能看到的能同时影响时间和空间的重要变量，所以未来对行业的影响必将超过大部分人的想象。如果深入理解“移动”二字，其背后隐含着很多重要内涵：1)数据获取的实时性和连续性;2)随身且便捷的;3)跨越空间限制;4)精准的设备代替人;5)……每一个内涵仔细发掘都可能衍生出很多医疗领域新的应用场景，更何况多重内涵的大融合。在当前医疗资源紧张(尤其是优秀医疗资源紧张)、区域分布不均衡、老龄化和医疗费用攀升加速的大背景下，会有非常多的现实意义。虽然美国的家庭医生制度和保险制度等比国内要领先不少，但这些只会影响国内行业的速度而不会影响方向，相信医生多点执业、医生作为合伙人、医生经纪公司等都会逐步出来。 　　当前纯粹的移动医疗公司大部分都在烧钱阶段，但是 “产品+服务”模式中其移动医疗相关服务是已经能带动产品销售。简单列举几个案例，比如三诺生物的手机血糖仪就能拉动试条和血糖仪的销售，蒙发利未来可能上线的呼吸系统疾病的在线诊疗和问询系统也可能拉动其空气净化器等呼吸类实物产品的销售。 　　我们移动医疗报告《移动医疗是下一个大金矿- 移动医疗系列报告之一中提炼了一些观点，最近一段时间我们又跟业内很多移动医疗领域的老总深入讨论过，新的详细观点会在第2篇深度报告中跟大家深入分享。 　　二、并购的风会刮很久 　　我最近在朋友圈里面分享了一篇文章《中国进入到一个史无前例的大并购时代》，我认同文中的观点，这是一个变革和整合的年代。全球第2大医疗器械厂商美敦力(MDT)6月15日发布声明称，同意以429亿美元收购全球医疗保健领先者柯惠医疗(COV)。国内互联网巨头(腾讯，阿里等)跑马圈地的同时，小企业们纷纷站队选择抱大腿;未来1-2年传统行业(房地产和钢铁)等领域有可能有很多破产和兼并，相信并购将会让我们应接不暇。 　　落实到医疗领域，我们去年底在14年年度策略报告中明确的提出医疗服务、并购和创新是14年医药的3条投资主线。2013年传媒行业并购引发了二级市场传媒股波涛汹涌的行情，2014年1季度器械股并购也如火如荼，4-5家龙头公司一度同时停牌，蔚为壮观。我们写了深度报告《医疗器械行业并购背后的深层次原因分析》进行深入分析。 　　如果审视整个医疗市场的并购，可能药品领域的并购一定程度是一种无奈选择：1)整个行业增速放缓;