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(市场震荡微跌
研究发展部 地址:中国北京东长安街1号东方广场东一办公楼1511号(100738)电话: 0100108018传真:010ailto:liunan@liunan@mailto:Sycomore@Sycomore@报告人:刘楠 报告日期:2011年11月9日数据日期:2011年11月8日交易型基金本周涨幅 交易型基金日报内容摘要周二主要市场震荡微跌。沪深两市全天跌幅不到0.5%左右,沪市最终收于2503点。成交量方面,两市周二总成交额1300亿,较周一继续小幅缩量。周二创新型基金整体表现为固定端横盘震荡,杠杆端震荡微跌,但跌幅不大。从折溢价率上,多数杠杆端品种折溢价率继周一后继续小幅上升。但整体来说周二的分级基金市场整体比较安静。但中期来看,目前分级基金固定端和杠杆端仍有投资价值。周二两市企债指数继续小幅上升。分级债基固定端和杠杆端同时窄幅震荡,且大部分杠杆端折溢价率回落;封闭债基震荡微涨,所有品种折溢价率增加。如之前所说,随着资金面不断宽松,债券类价格仍将有个逐步小幅上涨的过程。传统型封基周二小幅下跌,跌幅大约0.5%。目前平均折价率重新达到10%,平均折年收益率接近4%。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。周二受指数影响,ETF品种微跌,且盘面风格出现转换,表现为沪市强于深市、大盘强于中小板。上证50ETF微涨,新兴产业ETF跌幅相对较大。周二大小盘风格指数表现为大盘周期类类占优。交易型基金市场表现周二主要市场震荡微跌。沪深两市全天跌幅不到0.5%左右,沪市最终收于2503点。成交量方面,两市周二总成交额1300亿,较周一继续小幅缩量。由于周三将公布10月份宏观经济数据,因此在周二市场选择缩量微跌来等待周三数据的公布。市场普遍预期10月CPI将大幅回落,若新数据符合市场预测,则意味着目前逐渐宽松的宏观调控政策仍将继续;若比市场预期坏,则可能加深市场对国家宏观政策调控节奏的担忧,因此市场选择在这个节点安静等待。2.创新型分级基金周二创新型基金整体表现为固定端横盘震荡,杠杆端震荡微跌,但跌幅不大。从折溢价率上,多数杠杆端品种折溢价率继周一后继续小幅上升。但整体来说周二的分级基金市场整体比较安静。但中期来看,目前分级基金固定端和杠杆端仍有投资价值。 周二两市企债指数继续小幅上升。分级债基固定端和杠杆端同时窄幅震荡,且大部分杠杆端折溢价率回落;封闭债基震荡微涨,所有品种折溢价率增加。如之前所说,随着资金面不断宽松,债券类价格仍将有个逐步小幅上涨的过程。下面按分级基金是否有场内外份额分为两类,标胶其动态折溢价走势:数据日期:2011年1月1日至2011年11月8日数据日期:2011年1月1日至2011年11月8日3.传统封基传统型封基周二小幅下跌,跌幅大约0.5%。目前平均折价率重新达到10%,平均折年收益率接近4%。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。4.ETF周二受指数影响,ETF品种微跌,且盘面风格出现转换,表现为沪市强于深市、大盘强于中小板。上证50ETF微涨,新兴产业ETF跌幅相对较大。周二大小盘风格指数表现为大盘周期类类占优。下图是截至昨日的大小盘风格和周期非周期风格走势图,其中周期非周期图中趋势线向上表示周期板块占优,向下表示非周期板块占优;大小盘图中趋势线向上表示大盘占优,向下表示小盘占优。附表:表1 创新型封基净值折价率证券代码证券简称当日净值涨跌幅(%)单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量(万)121099瑞福分级-0.72 0.691 150001瑞福进取-1.06 0.466 1.47 -0.55 16.52%0.60%722 160806长盛同庆-0.87 0.910 -2.84%0.35% 150006长盛同庆A0.09 1.140 -0.09 -3.33%-0.17%2719 150007长盛同庆B-1.82 0.757 2.03 -0.94 -2.38%0.86%5609 160212国泰估值-0.61 0.981 -1.38%0.40% 150010国泰优先0.00 1.099 0.00 -5.46%0.00%535 150011国泰进取-1.37 0.863 2.24 -0.44 3.82%0.97%470 161207国投瑞银沪深300指数分级-0.29 1.022 -0.64%0.10% 150008瑞和小康-0.48 1.035 -0.73 -7.73%-0.23%36 150009瑞和远见-0.10 1.009 0.39 0.28 6.64%0.40%133 163406兴全合润分级股票-0.31 0.954 -0.64%-0.09%
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