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信用分析报告 撰写信用分析报告以诚信为首要原则，分析应清楚合理，文字尽量简洁，避免不切实际之长篇大论。该报告应叙述少写，分析为主，要有判断及结论。照抄客户基本资料、访谈记录、公开说明书、报章杂志等之文字，尤应避免。 原则上，信用分析报告应包括下列内容： 资金用途 主要股东/经营团队/经营策略 经营环境/市场分析/产品策略 会计及内控制度 财务报表分析 银行及业界往来情形 财务预测及专案可行性分析 经营成功之主要因素（Key Success Factors） 主要授信风险 还款来源及担保品 （十一）本行往来经验、业绩及策略 （十二）结论及建议 以上各项之详细说明如下： 资金用途 确认授信资金之用途是决定是否核贷的重要因素之一。健全之授信，应该于贷放前就已重视资金运用计划是否合法、合理、合情，并于贷放后确实追踪查核资金流向。 企业授信个案的资金用途，大致有下列几种： 经常性周转金借款 季节性周转金借款 新建或扩建厂房及增购生产设备 偿还既有债务 替代股权 客户以借款代替增资，来满足其因业务成长或多角化扩张所需之资金需求，此种用途风险较大。 其他 资金用途不同，其风险程度也有所不同，因此确认资金用途，是评估授信风险的第一步。资金用途不明确，或明显流入其他用途，应以不接受为原则。 相关法律及主管机关之行政命令，均应严格遵守，并配合办理。 主要股东/经营团队/经营策略 主要股东及重要干部是否具有良好的品格十分重要。如该项因素有任何怀疑，即使能力再强，或放贷条件再佳，银行应尽量避免授信。就个人品格方面，我们必须从下列方向着手分析： 个性与嗜好 社交参与 家庭状况 社会接触面 以往该公司及其关系企业与（其他）金融机构往来之经验 品格之判断，不能单凭观察与直觉，应透过种种管道，多方面去了解及掌握。主要股东（尤其是连带保证人）之财产状况，应于初贷时尽量收集完整。必要时，其财力可能被用来支应公司成长、解决公司困难，或偿还积欠本行之债务。 优秀的经验团队，具良好的决策能力，能妥善管理企业风险，克服种种困难，化解经营危机，本行授信风险即能相对降低。以下是评估经营团队之重要参考因素： 年龄、教育程度、经历、专业水平、健康状况 过去的经营绩效与可能的趋势 长期发展之眼光、策略、企划及实际行动 面对竞争压力及法令环境改变之应变能力 经营者对营运风险的看法及因应措施 业务预测及预算控管能力 授权程度及经营团队之养成 组织、士气及新血之招募培训 专业经理人团队或家族经营形态 公共关系与社会责任 经营环境/市场分析 了解客户经营环境及市场，应就其主要产品组合，经由产业分析及统计之书面资料，主要经营者之说明，访厂勘查制程之难易度，及客户同业之描述等多方面了解。经营环境及市场分析主要内容包括： 进入产业之障碍 进入障碍较大之产业对现有厂商较为有利。评估进入障碍应考虑下列因素 （1）经济规模 经济规模越大，新竞争者之加入越难，现有规模较小之厂商较难维持生存空间。 （2）产品差异程度 产品差异包括品质、品牌忠诚度、客户忠诚度、售后服务等因素。 （3）资本密集程度 厂商如欲取得竞争优势，是否应投入大量资本于硬件设备、研究发展、产品广告、形象建立等 （4）建立行销通路之困难度 行销通路是竞争之利器。具备品质优良之产品，却无健全有效之行销通路，失败之命运已定。 （5）契约或法律保障 代理权、专卖权、商标权、专利权等知识产权等。 （6）原料来源确保程度 环保意识、政策改变、知识产权官司、周边产业之配合度等因素均会影响重要原料之取得。 （7）占据有利地点 业务之好坏需靠人潮聚集之零售业，此点尤为重要。 （8）政策与法令之改变 如政府之产业发展政策、奖励投资政策、进出口管制等。 竞争激烈程度 竞争厂商家数及相对规模 产业成长率及成长空间 固定成本比重与产能是否过剩 固定成本比重较大的产业，如有过剩产能，很可能为争取销售量而引发价格战 主要竞争对手之差异程度 若主要竞争者对经营目标及产业前景看法较为一致，则竞争情况可能较为平和。反之，则激烈竞争在所难免。例如：某国外厂商为消化其过剩产能，低价将产品倾销国内市场，引发激烈价格竞争 产品之可替代性 替代性产品之发明对产业会发生很大的冲击 与上游供应商之相对地位 如有下列情形之一者，上游供应商即较占优势，对本行授信客户较为不利 供应商家数少，相当集中 购买量少，并非供应商之主要客户 供应商所供应之产品，是不可或缺之生产原料 供应商所供应之产品，对生产成本之降低有较大助益 供应商已刻意将转换供应商之成本提高 供应商已开始向下整