期货基础与交易技巧-1.pptVIP

期货基础与交易技巧 目 录 一、期货基础知识 二、期货趋势分析的方法 三、利用技术分析抉择时机 四、风险管理与控制 一、期货基础知识 （一）期货市场相关制度 （二）期货相关术语 （三）期货结算单的算法 (一)期货市场的相关制度 1)保证金制度 2)双向交易 3)T+0交易机制 4)每日结算制度 5)涨跌停板制度 6)强行平仓制度 7）熔断制度 1）保证金交易 １、保证金交易 ——杠杆原理、以小博大 １）以实际金额的10％买卖100％的商品，盈利亏损按照100％计算； 2）意义：盈利1％就是盈利10％ 　　　　　亏损也是如此 2）双向交易机制 在上涨趋势中，先买后卖。（做多） 高卖 低买 在下跌趋势中，先卖后买。（做空） －－期货市场最伟大的发明 3）T+0交易制度 4）每日结算制度 每日计算盈亏、交易保证金及各种费用，并划转资金。 保证金不足，要求追加保证金或者被强制平仓。 6）涨跌停板制度 不同的期货品种，涨跌停板制度。以铜为例：幅度分别是4% 5% 6% 7）熔断机制 股指期货的一项风险控制制度，根据中金所风险控制管理办法，交易所实行价格限制制度，价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6％，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10％。 （二）期货相关术语 A多头开仓（买入开仓） B多头平仓（卖出平仓） C空头开仓（卖出开仓） D空头平仓（买入平仓） 双边开仓：如果交易双方一个是多方，一个是空方，多头和空头同时开仓,则称为双边开仓。在同一时间同时开仓就成为双边开仓，与换手是相对的。比如：在A点买卖双方同时开仓就称为双边开仓，在B点买卖双方都平仓为双边平仓。 双边平仓：买卖双方同时平仓 换手：换手分为空头换手和多头换手，大致意思就是说，．换手就是同一方向的单子发生转移，从一个人的手里转到其他人的手里。 多头换手（多换）：比如我原来手里的买单要平掉，我肯定是卖出，这时肯定有另外一个人买进了，如果他是开仓的，这种时候市场的持仓没有发生任何变化，只是买单从我手里换到了他手里，这称为多换手．比如：在A点多头1开仓，在B点1感觉获利差不多了，平仓出来，2感觉后市还要会涨，就多头开仓，相当于结果1的多头单子。 空头换手（空 换）：空单获利离场后，别人继续跟空。就叫空换。和多头换手正好相反。 逼仓：是指交易一方利用资金优势或仓单优势,主导市场行情向单边运动,导致另一方不断亏损,最终不得不斩仓的交易行为.一般分为多逼空和空逼多两种形式.逼仓是一种市场操纵行为，它主要通过操纵两个市场即现货市场和期货市场逼对手就范，达到获取暴利的目的。 　空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力不能接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。 　多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。 （三）期货结算单的算法 例：初始资金50万，以45000元/吨买入开仓10手铜，以46000平仓.同时以46000卖出开仓20手，手续费单