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2012年期货投资分析真题一单选相关系数是说明两个随机变量之间的线性相关程度的统计指标. 如果两个随机变量X和Y之间的协方差是0.0033，标准差分别为0.04和0.09。据此，可以判断X和Y之间存在（）。高度的相关关系中度的相关关系低度的相关关系极弱的相关关系2．期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法。通常采用持有成本定价的期货品种是（）。A．芝加哥商品交易所电力指数期货。B．洲际交易所碳排放权期货C．欧洲期权与期货交易所飓风期货D．大连商品交易所大豆期货若标普500指数为990点，无风险年利率为 0.5%（按单利计）；预期未来12个月标普500指数的成份股不支付股息，标普500指数年波动率为20%。芝加哥期权交易所12个月后到期的标普500指数（代码：SPX）欧式期权，合约乘数为每点100美元。据此回答以下两题。简称合约执行价格K期权费简称合约执行价格K期权费Call ISPX买权95086.0Put ISPX卖权95069.7Call IISPX买权97570.8Put IISPX卖权97583.1Call IIISPX买权100060.6Put IIISPX卖权1000无3．不考虑交易成本，可以产生无风险套利机会的期权组合是（）。A．分别持有一份Call I、Call II的多头，同时分别持有一份 Put I、Put II的多头B．分别持有一份Call I、Call II的空头，同时分别持有一份 Put I、Put II的多头C．分别持有一份Call I、Put II的空头，同时分别持有一份 Put I、Call II的多头D．分别持有一份Call I、Put II的多头，同时分别持有一份 Put I、Call II的空头4．不考虑交易成本，12个月后到期的Put III的无套利均衡价格约为（）。（保留小数点后两位）A．55.58B．50.60C．70.60D．65.625. 我国食糖主要包括甘蔗糖和甜菜糖，季节性生产特征明显。国内食糖榨季为（）。A．11月至翌年7月B．11月至翌年1月C．10月至翌年2月D．10月至翌年4月6．2012年5月10日，白银期货在上海期货交易所上市交易，期货投资分析师经研究发现，沪金期货与沪银期货之间54倍的比价偏高。理论上，合理的跨品种套利策略是（）。A．买入沪金期货100手，同时卖出沪银期货360手B．买入沪金期货100手，同时卖出沪银期货180手C．卖出沪金期货100手，同时买入沪银期货360手D．卖出沪金期货100手，同时买入沪银期货180手当前，某企业年金账户中资产组合的市值为3亿元。其中，股票资产市值为2亿，贝塔值为1.15；债券资产市值1亿元，修整久期为6.25。针对市场形势变化，年金帐户管理人准备将资产组合调整为股票和债券资产市值格1.5亿元。期货投资分析师建议，可通过持有股指期货和国债期货头寸达到相应效果。选用的股指期货合约价值为225万/手，贝塔值为1.0；国债期货合约价值为92万元/手，修正久期为 5.9。据此回答以下四题。（不考虑交易成本和保证金占款）7．年金帐户管理人改变资产配置是基于（）的预期。A．股价下跌，利率走低B．股价上涨，利率走高C．股价下跌，利率走高D．股价上涨，利率走低8．在具体操作上，期货投资分析师合理建议是（）。A．卖出26手股指期货，买入58手国债期货B．买入26手股指期货，卖出58手国债期货C．卖出58手股指期货，买入26手国债期货D．买入58手股指期货，卖出26手国债期货黄金现货价格为300，3个月的存储成本（现值）为6，无风险年利率为4%（连续利息）。据此回答以下两题。11．3个月后到期的黄金期货的理论价格为（）。A． 306e^0.01-6B. 306e^0.01+6C.294e^0.01D.306e^0.0112. 若3个月后到期的黄金期货的价格为（），则可采取“以无风险利率4%借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。A．297B．309C．300D．312若沪深300指数为2500，无风险年利率为4%，指数股息率为1%（按均单利计）。据此回答以下两题。13．一个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是（）。（保留到小数点后两位）A．2510.42B．2508.33C．2528.33D．2506.2514．若采用三个月到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利成本为20个指数点，则该合约的无套利区间为A．[2486.25 2526.25]B.[2455,2545]C.[2505,2545]D..[2498.75,2538.75]某公司通过发行股权证进行融资。根据有关数据，回答以下四题当前股价 12元认股权证发行总量