互联网金融精选.ppt

互联网金融 2015.11 互联网金融的内涵 谢平、邹传伟（2012）认为互联网金融是不同于商业银行间接融资和资本市场直接融资的第三种金融形态。在此金融形态下，支付体系依托第三方支付系统强化了使用便捷性，信息处理和风险评估通过网络和大数据降低了信息不对称，直接连接供需求双方而削弱了金融中介的作用，成为最接近“瓦尔拉斯一般均衡”描述的无中介状态，进而实现高效的资源配置效率。 互联网 开放、平等、 协作、共享 金融 资金融通 互联网金融 从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融 以互联网为代表的现代信息科技， 特别是移动支付、云计算、社交网 络和基于大数据的数据挖掘等，将 对人类金融模式产生深远影响 三大核心要素 信息处理 资源配置 互联网金融支付系统 社交网络生成和传播信息 有哪些信誉好的足球投注网站引擎对信息进行组织、排序和检索 云计算保障信息高速处理能力 资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介 典型模式：人人贷 以移动支付为基础 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通 互联网金融VS传统金融 传统金融 互联网金融 困难/成本很高 容易/成本低 信息不对称 数据丰富、完整、信息 对称 通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决 和数量的匹配 通过银行支付 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一 间接交易 直接交易 需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需 对冲风险 求减少） 交易成本极高 金融市场运行互联化， 交易成本较少 信息处理 风险评估 资金供求 支付 供求方 产品 成本 发展模式 第三方支付 p2p网贷 众筹融资 大数据金融 信息化金融机构 互联网金融门户 发展模式——第三方支付 第三方支付 模式 2 有电子交易平台且具 备担保功能的第三方 支付模式 模式1： 独立的第三方支付模 式：不依托于电子商务 网站 发展模式——第三方支付 独立的第三方支付 有电子交易平台的担保支付 完全独立于电子商务网站 仅提供支付产品和支付系统解决方案 平台前连商户，后端连银行 不承担担保和账务清算 依托自有B2C、C2C电子商务网站 提供担保功能 第三方支付——流程 第三方支付——风险 第三方支付机构在提供多元化支付服务、降低社会交易成本、为商家和消费者创造便利的同时，也产生了诸如市场竞争鱼龙混杂、资金安全缺乏保障、支付系统运行不够稳定、消费者利益可能受到损害等问题，对支付体系和金融体系的稳定运行造成了冲击。 网络安全风险威胁支付安全问题 经营多元化带来的角色定位与专业管理问题 分业监管带来的监管重叠与缺失问题 发展模式——P2P网贷 P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷方的匹配。借款人可以通过网站平台寻找出借人，通过平台和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。P2P平台的盈利主要是从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。 P2P网贷——模式解析 纯线上模式 020模式 资金借贷活动都通过线上进行，结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。 借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。 P2