保险学课件17.pptVIP

第一节 保险经营风险的特征 射幸性——保险风险是一种不确定的风险，时空上和损害程度上都是不确定的 非控性——保险人所承担的风险责任基本都是外在风险，非保险公司所能控制 突发性——保险事故的发生都是意外和偶然的，要求保险公司持有的资产有充分流动性 联动性——保险业务与融资业务具有相互渗透互动发展的关系，故投资风险与承保风险具有了联动关系 第二节 保险经营风险的类型 （一）承保风险 财务风险 财务风险是指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付危机。 偿付能力不足的成因——承保金额超过公司的承保能力；市场竞争导致赔付率上升；通胀对资本金或总准备金的腐蚀；投资亏损或坏帐。 流动性不足的成因——投资结构不合理，资产变现能力差 保险经营风险的类型 逆选择 成因——保险合同双方当事人掌握承保标的风险信息不对称会因单一的费率险种而强化 道德风险 表现——制造保险事故；捏造保险事故 恶意利用保险事故 竞争风险；价格竞争的内容—— 在同等承保责任条件下，降低费率或提高返还率 在同等费率条件下，扩大承保责任范围或提高保险金额 2保险经营风险的类型 放宽承保条件疏于对保险标的的选择 提高代理回扣或中介佣金以揽保 成因——保险机制；射幸心理；吸收现金 5.利率风险 利差异——利差损；费差异——费差损 6.汇率风险 经营涉外业务的保险公司由于各国货币间汇价的变动而引致的财务损失 2保险经营风险的类型 （二）投资风险 非系统性风险——可控风险 投资项目或对象选择上判断失误 对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成呆账、患长等的信用风险 投资的流动性结构不合理 投资过于集中，没有贯彻分散原则已控制风险 系统性风险——不可控风险 商业周期风险 利率风险 汇率风险 不可预料的政治风险、政策风险等 一 危险单位承保限额的决定 危险单位承保限额 亦称危险单位自留限额， 是指保险公司对每一危险单位所能承受、并作为赔偿损失的最高责任的数额 其计算方法有三种： 法定承保限额 理论承保限额 理论承保限额的计算基本上可分为三种情况： 一、危险单位承保限额的决定 保守的承保限额 一、危险单位承保限额的决定 中性的承保限额 在x=2 K2p的基础上，加紧公积金R的因素，即：x=2 K2(p+R) 扩张的承保金额 在x=2 K2(p+R)的基础上，再加进自有资本C的数额，即：x=2 K2(p+R+C),这是理论上极限的承保限额 一、危险单位承保限额的决定 承保限额极限比率 承保限额极限比率Lx,指扩张的承保限额与经营资本(经营资本=资本金+公积金)的比例关系 二、单个公司承保总额决定 承保总额决定于承保限额不同，它是指单个保险公司能够向保险市场提供保险商品的数量。 单个保险公司的承保金额要受其经营资本的限制 二、单个公司承保总额决定 公积金比率 公积金比率是分析公积金与承保总额之间的比例关系 根据数理统计中的3δ原理，有：R=3δ 二、单个公司承保总额决定 经营资本比率 三 、经营资本流动性合理结构 保险业的流动资金分为两类： 一类是用于当年赔偿或给付的经常性复线准备金。 另一类是资本金、公积金和寿险一年以上未到期责任准备金。 以下是对寿险经营的第二类流动资金所对应的流动资产合理化框架作概括性的定量分析。 A项资产：保证金+银行存款的数量决定 保证金是保险业根据保险管理当局的规定缴存中央银行（或指定银行）的一部分现金资本。我国规定保证金为实收资本的20% B项资产：中长期政府债券+金融债权+有担保的贷款数量决定 该项资产具有安全性和较好的收益性特点，但变现性较差 B=0.08P总 B项资产加A项资产就相当于1个净保费总额均方差。从而两项之和的变现能力保证偿付度就达到68% C项资产：合格股票+企业债券+信用放款 这项资产收益较高，具有一定的投机性和风险性 由于该项投资的收益比B项高，因此，往往成为保险业投资的重心 C=0.1P总 （K=0.1） D项资产：不动产投资 不动产投资包括：购买土地、修建住宅、商业写字楼、建造饭店等等 不动产投资具有较强的投机性 D=0.1P总（K=0.1） 通过以上分析，我们对单个保险公司经营资本流动型结构合理化数量模型表示为： A：B：C：D=0.02：0.08：0.1：0.1 （K=0.1） 或 A：B：C：D=0.2 K：0.8K：K：K（K≦0.1） A、B、C、D四项相加，其总额就等于0.3 P总（G=0.3 P总, K=0.1） 或等于 3 KP总（K≦0.1） * 保险经营风险及其防范 第四节 保险经营风险的防范 假设：某保险公司全部业务稳定系数为K，则有： 得出，x=2 K2p K = p δ p+xnq √m2+x2nq(1-q) = δ——损失均方差， p——净保